Invesco MSCI ESG Universal Screened UCITS ETFs

Integrazione dei criteri ESG1 e principali esclusioni di società coinvolte o che ottengono dei ricavi da armi nucleari, armi convenzionali, carbone termico, sabbie bituminose pensati per un'esposizione azionaria tradizionale

Versione personalizzata degli indici MSCI ESG Universal

Ampia scelta tra esposizione a ai mercati americani, europei e globali

Basso costo, trasparenti, efficienti, replica fisica

Esposizione passiva e a basso costo per un approccio ESG integrato​

Da oltre 30 anni, implementiamo criteri ESG nei portafogli dei nostri clienti. E questo ci ha insegnato che le esigenze e gli obiettivi degli investitori possono essere diversi. Per alcuni, i criteri di esclusione saranno fondamentali, per altri, sarà più importante la performance. Non pensiamo che si debba per forza scegliere.

Per gli investitori alla ricerca di un approccio ESG che offra un'esposizione azionaria core abbiamo creato una nuova gamma di ETF che punta a replicare la performance di una versione personalizzata dell’MSCI ESG Universal Index. Gli indici MSCI replicati dai tre ETF Invesco MSCI World, Europe e USA ESG Universal Screened sono infatti pensati per:

  • aumentare l'esposizione complessiva a quelle società che dimostrano di avere sia un robusto profilo ESG, sia un trend positivo nel miglioramento di quel profilo ("ESG Momentum")
  • evitare le società coinvolte in pratiche aziendali controverse come quelle citate sopra o prive di punteggio ESG.

L’MSCI vanta oltre 40 anni di esperienza nella misurazione della performance ESG e copre oltre 7.000 società in tutto il mondo2.

 

Metodologia dell’indice

A seguito dell'esclusione delle società prive di punteggio ESG o che sono coinvolte in attività controverse, l’indice ripondera i titoli rimanenti in base ai loro punteggi combinati ESG. Il punteggio riflette infatti la valutazione di MSCI sia riguardo all'attuale rating ESG, sia riguardo al trend di quel rating, definito come la variazione del rating ESG del titolo nel corso del tempo.

L’indice viene riponderato e ribilanciato su base semestrale. Viene anche riesaminato trimestralmente per verificare che nel trimestre precedente nessuna società facente parte del componente sia stata coinvolta in pratiche aziendali controverse.

 

Perché un punteggio ESG ottimo e in ascesa può essere importante?

Una società con un forte profilo ESG potrebbe avere determinate caratteristiche che contribuiscono a una maggiore redditività e alla riduzione dei rischi. 

Fonte: MSCI ESG Research, “Foundations of ESG Investing, 1a parte: How ESG Affects Equity Valuation, Risk and Performance”, novembre 2017. Per rischio di coda si intende il rischio di un bene o di un portafoglio di asset di registrare più di 3 deviazioni standard dal prezzo corrente

Scopri di più sulla ricerca MSCI

Invesco MSCI ESG Universal Screened UCITS ETF

Questi nuovi ETF puntano a conseguire la performance del rispettivo indice di riferimento attraverso replica fisica: in questo modo godiamo del diritto di voto. Il voto per delega costituisce per noi di Invesco una parte integrante del nostro processo di investimento per le strategie attive e passive. Siamo convinti che le deleghe di voto dovrebbero essere gestite con la stessa attenzione che viene dedicata agli altri elementi del processo d'investimento e votiamo a favore delle proposte che pensiamo possano massimizzare il valore a lungo termine per gli azionisti.

Dato che il voto per delega è esercitato da un ETF, si voterà in linea con quanto farà il gestore Invesco che detiene la maggioranza di quelle azioni sui fondi attivi, sfruttando le nostre competenze sulla gestione attiva e le approfondite analisi sul voto per delega condotte da questi team.In questo modo, gli investitori sanno che le loro partecipazioni, anche se passive, stanno facendo una differenza attiva.

 

Di quali costi stiamo parlando?

Pensiamo non sia giusto pagare di più per includere criteri ESG nella ricerca di esposizione core. Per questo motivo i nostri nuovi ETF sono estremamente competitivi rispetto alle nostre altre esposizioni core a basso costo.

 

Allocazione settoriale rispetto agli indici MSCI

Quanto segue fornisce un’indicazione delle comparazione settoriali rispetto agli indici d’origine MSCI.

Globale

Europa

USA

Fonte: MSCI/Invesco, al 30 maggio 2019.

 

1Acronimo inglese di “Environmental, Social and Governance”, ovvero ambientale, sociale e buon governo d’impresa.
2Fonte: MSCI ESG Research,  giugno 2019. L'esperienza include le società KLD, Innovest, IRRC e GMI Ratings.

Avviso di rischio

Le strategie di investimento comportano diversi rischi. Si avvisa l’investitore in prodotti Invesco che il prezzo del suo investimento potrebbe essere soggetto a oscillazioni al rialzo o al ribasso. Di conseguenza, l’investitore potrebbe non recuperare il capitale inizialmente investito.

Informazioni sull’indice 

Il fondo e i titoli riportati nel presente documento non sono sponsorizzati, garantiti, commercializzati o promossi da MSCI, e MSCI declina ogni responsabilitá relativa a fondi, titoli o indici sui quali tali fondi e titoli sono basati. Il Prospetto contiene una descrizione piú dettagliata della relazione a responsabilitá limitata che MSCI ha rispetto a Invesco ed i relativi fondi.

Informazioni importanti

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