Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF GBP Hdg Acc

Descrizione del prodotto

Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF GBP Hdg Acc punta a replicare la performance dell'indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select ("indice di riferimento") al netto delle commissioni.

Per ridurre al minimo l'esposizione alle fluttuazioni nel tasso di cambio tra USD e GBP, la classe di azioni con copertura in GBP partecipa a transazioni valutarie.

L'indice di riferimento misura la performance dei "fallen angels", ovvero obbligazioni che inizialmente hanno ottenuto il rating di investment-grade, ma successivamente sono state declassate a high-yield. Per essere inclusi nell'indice, i titoli devono essere obbligazioni denominate in USD emesse da società domiciliate negli Stati Uniti o in Canada. Qualsiasi obbligazione di questo tipo il cui rating è cambiato da investment grade a high yield nel mese precedente è idonea all'inclusione e sarà detenuta per un periodo di 60 mesi, ammesso che continui a soddisfare i criteri di inclusione. Se un'obbligazione viene esclusa e poi re-inclusa nell'indice, il periodo di inclusione è riadeguato. Diversamente dagli indici in cui il peso dei componenti si basa sul valore di mercato, i pesi dell'indice sono determinati in base al tempo trascorso dall'inclusione, assegnando un peso maggiore alle obbligazioni che sono recentemente diventate "fallen angels" (in modo da sfruttare il potenziale effetto di risalita dei prezzi che potrebbe verificarsi nei fallen angels poco dopo il loro declassamento a high yield). Nessun emittente singolo può rappresentare più del 5% dell'indice. Quanto alla liquidità, il peso su base temporale dei componenti è soggetto a un capping pari a 5 volte il loro rispettivo peso per valore di mercato. L'indice di riferimento è ribilanciato mensilmente.

I gestori del portafoglio puntano a raggiungere l'obiettivo del fondo usando strumenti e tecniche di modellazione del portafoglio per acquistare e detenere una proporzione dei titoli dell'indice che rappresenti le caratteristiche dell'intero indice. L'obiettivo di questo metodo di campionamento è replicare la performance dell'indice il più fedelmente possibile, riducendo al contempo i costi che normalmente bisognerebbe sostenere con una replica completa.

Negoziazione

London Stock Exchange
Valuta di negoziazione GBX
Periodo di liquidazione T+2
Ticker borsa FAGB
Bloomberg FAGB LN
Bloomberg iNAV FAGBGBIV
Reuters FAGB.L
WKN A2H5ZV
Valor 37407907
Sedol BDFCGN6
Oggi (19/ott/2021)
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SIX Swiss Exchange
Valuta di negoziazione GBP
Periodo di liquidazione T+2
Ticker borsa FAGB
Bloomberg FAGB SW
Reuters FAGB.S
WKN A2H5ZV
Valor 37407907
Oggi (19/ott/2021)
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Informazioni sul portafoglio (04/ott/2021)
Scadenza effettiva 8,08
Effective duration 5,58
Qualità media BB
Informazioni sullo yield (04/ott/2021)
YTM stimato 3,47%

Informazioni principali

Bloomberg FAGB LN
ISIN IE00BYVTN047
Ticker Bloomberg dell'indice CFIIHYFA
Commissione di gestione 0,50%
NAV (18/ott/2021) £28.53
Patrimonio gestito £186,093,381
Valuta di base GBP
Securities lending Yes
Umbrella AUM (18/ott/2021) £5,413,681,490

Profilo ESG

(Fund 18/ott/2021)

ESG Rating (AAA-CCC) BB
Quality Score (0-10) 3.69
Carbon Intensity 577.89

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Principali rischi del Fondo

Sebbene il Gestore degli investimenti si impegni a monitorare in modo costante i rendimenti del Fondo rispetto ai risultati del rispettivo Indice, non vi è garanzia che i risultati del Fondo equivarranno a quelli dell’Indice.

L'utilizzo dell'approccio del campione da parte del Fondo può comportare la detenzione di un numero minore di titoli rispetto all'Indice da parte del Fondo
stesso, con conseguenti possibili ripercussioni sulla sua capacità di replicare l'Indice e possibili maggiori fluttuazioni del suo valore di quelle che subirebbe se detenesse tutti i titoli compresi nell'Indice.

Nel replicare l'Indice, il Fondo si concentrerà su un unico paese o su un numero contenuto di paesi. Gli investitori devono essere disposti ad accettare un grado di rischio superiore rispetto a un fondo geograficamente diversificato.

Le variazioni dei tassi d’interesse provocano fluttuazioni del valore del Fondo.

I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, vale a dire la capacità dell'emittente di rimborsare gli interessi e il capitale alla data di rimborso.

Il Fondo deterrà importi elevati di titoli di debito che hanno una qualità di credito inferiore e possono pertanto provocare fluttuazioni significative del suo
valore.

Questa Classe di Azioni è denominata in una valuta diversa dalla valuta base del Fondo e può essere coperta allo scopo di ottenere protezione contro l'effetto delle fluttuazioni del tasso di cambio tra le due valute. Tuttavia, è possibile che non si riesca a ottenere tale protezione.

Il Fondo deterrà importi elevati di titoli obbligazionari di qualità inferiore che potrebbero incidere sulla liquidità del Fondo in determinate circostanze.

Poiché le azioni del Fondo sono quotate su una o più borse valori, la domanda potrebbe non essere sufficiente per acquistare o vendere le azioni, causando una differenza di prezzo rispetto all’effettivo valore del valore patrimoniale netto del Fondo.

Le variazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul rendimento dell'investimento.

 

Le informazioni sul rendimento contenute in questa pagina internet si riferiscono ai rendimenti ottenuti nel passato e simulati. Il rendimento dell’Indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index precedente al 18 luglio 2016 è stato simulato da FTSE.

Il rendimento simulato è calcolato utilizzando le regole dell’indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index. I risultati (reali o simulati) ottenuti nel passato non costituiscono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri. 

I dati riportati su questa pagina non sono in tempo reale, ossia possono patire ritardi a causa dei requisiti obbligatori del fornitore di dati. Di conseguenza, il prezzo del prodotto connesso ad uno specifico sottostante quotato dal proprio broker o intermediario può differire sostanzialmente dal prezzo atteso per il prodotto in base ai dati visualizzati sul sito. Invesco declina ogni responsabilità per eventuali perdite, a prescindere dalla causa, derivanti da errori contenuti in questi dati.

Dati relativi al rendimento simulato: il rendimento storico dell’Indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index (l’“Indice”) è simulato e si basa su stime ipotetiche del potenziale rendimento dell’Indice prima della sua effettiva creazione. Source non garantisce né assicura in alcun modo che l’Indice opererà o abbia operato in passato in modo conforme alle simulazioni fornite.