Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist

 

Che cos’è il prestito titoli o securities lending?

Il prestito titoli è una pratica consolidata che prevede il trasferimento (prestito) di titoli a breve termine. L’obiettivo è quello di migliorare potenzialmente la performance dell’ETF.

Quando viene prestato un titolo, il mutuatario (che è stato approvato da Invesco e dall'agente di prestito) è tenuto a fornire una garanzia idonea e paga una commissione concordata per la durata del prestito. La garanzia è un bene che un prestatore accetta come garanzia per un prestito. Se il debitore è inadempiente con i pagamenti, il prestatore può trattenere la garanzia e rivenderla per recuperare quanto perso.

 

Quanti ricavi vanno nell’ETF?

L’ETF percepirà il 90% dei ricavi derivanti dal prestito titoli; il restante 10% sarà dedotto dall’Agente di prestito come commissione e copertura dei costi operativi, diretti e indiretti. Invesco non percepirà alcun ricavo dal programma. Invesco non percepirà nessun ricavo dal programma.

 

Rischi da considerare

Il prestito di titoli comporta alcuni rischi che un investitore dovrebbe considerare, tra cui:

  • il rischio che il mutuatario inadempia all'obbligo di restituzione dei titoli alla fine del periodo di prestito, e
  • Il rischio che l'ETF non sia in grado di vendere la garanzia fornita in caso di inadempienza del debitore.

Per mitigare questi rischi, l'ETF beneficia di un "indennizzo per inadempienza del debitore" fornito dall'agente di prestito, BNY Mellon. L'indennità consente la piena sostituzione dei titoli prestati se la garanzia non copre il valore dei titoli in caso di inadempienza del debitore.

Scopri di più sul nostro programma di prestito titoli.

Securities lending information

Revenue retained by the fund 90%
Maximum amount of fund assets that can be loaned 30%
Maximum amount of any single security that can be loaned 90%

Collateral Held by Asset Type

as of 02/dic/2020 (%)

Collateral Held by Country

as of 18/nov/2020 (%)

Collateral Held by Currency

as of 02/dic/2020 (%)

Value of Collateral Held

as of 02/dic/2020 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 02/dic/2020

Nome Cusip ISIN Peso
BUNDESREPUBLIK DEUT EJ6775781 DE0001102317 6,80%
FRANCE,OAT/STRIP OA ZCP 25/04/55 EI0433033 FR0010809665 6,80%
REPUBLIC OF FINLAND BJ9800332 FI4000440557 6,70%
FRANCE,OAT EJ6548493 FR0011486067 6,50%
STATE OF THE FRENCH AQ9421480 FR0013313582 6,30%
BUNDESREPUBLIK DEUT 05/04/24 AW7134660 DE0001141794 5,50%
EUROPEAN INVESTMENT EI4138869 XS0544644957 5,30%
EUROPEAN INVESTMENT BJ8982644 XS2189259018 5,20%
REPUBLIK OSTERREICH AP1154065 AT0000A1XML2 5,20%
Other N/A N/A 46,00%

Informazioni principali

Bloomberg AT1S LN
ISIN IE00BYZLWM19
Ticker Bloomberg dell'indice IBXXC1D3
Commissione di gestione 0,39%
NAV (03/dic/2020) £41.95
Patrimonio gestito £614,369,208
Valuta di base GBP
Securities lending Yes
Umbrella AUM (02/dic/2020) £3,176,268,094

Key risks

Capital is not guaranteed: The value of investments, and income from them, can go down as well as up and you may not get back the full amount you invested.

Index tracking: The Fund will not replicate the performance of its Reference Index perfectly, this is because the Fund will incur drags on performance such as expenses and transactions costs, which the Reference Index is not subject to. If the Fund is unable to hold the securities in the exact proportion required this will affect its ability to track the Reference Index.

Liquidity on secondary market risk: Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily. On-exchange liquidity may be limited due to Reference Index suspension, a decision by one of the relevant stock exchanges, a breach by the market maker or respective stock exchange requirements and guidelines.

High yield securities: The Fund will hold a large amount of debt securities which are of lower credit quality, and may result in large fluctuations in the value of the Fund or which may impact he liquidity of the Fund under certain circumstances.

Contingent convertible bonds: The Fund invests in contingent convertible bonds, a type of corporate debt security that may be converted into equity or could be forced to suffer a write down of principal upon the occurrence of a pre-determined event. If this occurs, the Fund could suffer losses. Other notable risks include liquidity and default risk.

The performance information on this web page refers to past performance. Past performance is not a reliable indicator of future returns.

The data shown on this page is not real-time, i.e. it may be delayed due to mandatory requirements of the data provider. As a consequence, the price of the product linked to a specific underlying you are quoted by your broker or intermediary may substantially differ from the price of the product that you would expect on the basis of the data displayed on this site. Invesco accepts no responsibility for loss, however caused, resulting from errors in this data.

ETF performance is in the fund’s base currency, includes dividends, reinvested. ETF performance is Net Asset Value after management fees and other ETF costs but does not consider any commissions or custody fees payable when buying, holding or selling the ETF. The ETF does not charge entry or exit fees. Data: Invesco.