Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF GBP Hdg Acc

Description du produit

Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF GBP Hdg Acc vise à fournir la performance de rendement total de l’indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select (l'« Indice de référence »), moins les frais.

Afin de minimiser l'exposition aux fluctuations du taux de change entre l'USD et la GBP, la classe d'actions couverte en GBP effectue des opérations de change.

L’Indice de référence a été conçu dans l’optique de mesurer la performance des « fallen angels » (anges déchus) – ces obligations précédemment assorties de la note investment grade qui ont été dégradées pour finalement se retrouver dans la catégorie haut rendement Pour être inclus, les titres doivent être libellés en USD et émis par des entreprises domiciliées aux États-Unis ou au Canada. Toute obligation de ce type dont la note a été dégradée de investment grade à haut rendement au cours du mois écoulé est éligible à intégration et sera détenue pour une période de 60 mois, dans la mesure où elle remplit toujours les critères d’inclusion. Si une obligation quitte puis réintègre l’indice de référence, la période d’inclusion repart de zéro. Contrairement aux indices pondérés selon la capitalisation boursière, les pondérations de l’Indice de référence sont déterminées selon la date d’inclusion, c’est-à-dire que les obligations récemment devenues des « anges déchus » seront plus fortement pondérées ; ceci dans le but de capter l’effet de hausse de prix potentielle découlant de la dégradation initiale des titres vers la catégorie haut rendement. Aucun émetteur ne peut représenter plus de 5% de l'indice. Pour la liquidité, les pondérations en fonction de la date d'inclusion dans l'indice sont plafonnées à 5 fois leurs pondérations en fonction de leur valorisation de marché. L’indice de référence est rééquilibré chaque mois.

Les gestionnaires de portefeuille visent à atteindre l'objectif du fonds en utilisant des outils et des techniques de modélisation de portefeuille pour acheter et détenir une proportion des titres de l'indice représentant les caractéristiques de l'ensemble de l'indice. L'objectif de cette méthode d'échantillonnage est de reproduire le plus fidèlement possible la performance de l'indice tout en réduisant les coûts qui seraient normalement encourus avec une réplication complète.

Information de cotation

London Stock Exchange
Devise de cotation GBX
Règlement-Livraison T+2
Code Boursier FAGB
Code Bloomberg FAGB LN
Bloomberg iNAV FAGBGBIV
Code Reuters FAGB.L
WKN A2H5ZV
Valor 37407907
Sedol BDFCGN6
Aujourd'hui (19 oct. 2021)
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SIX Swiss Exchange
Devise de cotation GBP
Règlement-Livraison T+2
Code Boursier FAGB
Code Bloomberg FAGB SW
Code Reuters FAGB.S
WKN A2H5ZV
Valor 37407907
Aujourd'hui (19 oct. 2021)
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Informations sur le portefeuille (4 oct. 2021)
Maturité effective 8,08
Effective duration 5,58
Qualité moyenne BB
Information sur le rendement (4 oct. 2021)
Rendement à échéance (estimation) 3,47 %

Informations clés

Code Bloomberg FAGB LN
ISIN IE00BYVTN047
Code Bloomberg Benchmark CFIIHYFA
Frais de gestion 0,50 %
NAV (18 oct. 2021) £28.53
AUM £186,093,381
Devise GBP
Securities lending Yes
Umbrella AUM (18 oct. 2021) £5,413,681,490

Profil ESG

(Fund 18 oct. 2021)

ESG Rating (AAA-CCC) BB
Quality Score (0-10) 3.69
Carbon Intensity 577.89

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Principaux risques liés au fonds

Bien que le Gestionnaire d’investissement surveille en permanence la performance du Fonds par rapport à celle de l’Indice concerné, il ne saurait être
garanti que le Fonds répliquera la performance de l’Indice.

Le Fonds appliquera une méthode d'échantillonnage. De ce fait, il peut détenir moins de titres que ceux présents dans l'Indice. Cette méthode pourrait avoir un effet sur la capacité du Fonds à répliquer l'Indice et pourrait résulter en des fluctuations plus importantes de sa valeur que s'il détenait la totalité des titres de l'Indice.

Pour répliquer l'Indice, le Fonds se concentrera sur un seul pays, ou un nombre réduit de pays. Les investisseurs doivent être prêts à accepter un degré de risque plus élevé que pour un fonds plus diversifié géographiquement. 

Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du Fonds.

Les titres de créance sont exposés au risque de crédit, qui dépend de la capacité de l'emprunteur à rembourser les intérêts et le capital à la date de
remboursement.

Le Fonds détiendra un volume important de titres de créance de qualité de crédit inférieure, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations de sa valeur.

Cette Catégorie d’Actions est libellée dans une autre devise que la devise de référence du Fonds et peut être couverte contre le risque de change afin de limiter l'effet des fluctuations de change entre les deux devises, sans garantie toutefois que cet objectif soit atteint.

Le Fonds détiendra un volume important de titres de créance de qualité inférieure, ce qui peut avoir un impact sur les liquidités du Fonds dans certaines
circonstances.

Les actions du Fonds étant cotées sur une ou plusieurs places boursières, il est possible que les demandes d’achat ou de vente les concernant soient insuffisantes et que leur prix diffère alors de la valeur liquidative en vigueur du Fonds.

Le rendement de votre investissement peut être pénalisé par les fluctuations des taux de change.

 

Les renseignements relatifs à la performance publiés sur cette page web portent sur la performance passée et sur la performance simulée. La performance de l’indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index présentée pour les périodes antérieures au 18 juillet 2016 a été simulée par FTSE.
La performance simulée est généralement calculée selon les règles qui s’appliquent à l’indice. La performance passée (effective ou simulée) ne constitue pas un indicateur fiable quant à la performance future. 

Les renseignements présentés sur cette page ne sont pas des données en temps réel. Certains décalages peuvent en effet se produire en raison des exigences impératives auxquelles est soumis le fournisseur de données. Par conséquent, le prix du produit qui a été coté par votre courtier ou par un intermédiaire relativement à un sous-jacent spécifique peut être très différent du prix du produit que vous pourriez prévoir au regard des renseignements présentés sur ce site. Invesco ne saurait en aucun cas être tenue responsable des pertes résultant d’erreurs liées à ces données, quelle qu’en soit la cause.

Renseignements relatifs à la performance simulée : la performance passée relative à l’indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index (l’« Indice ») est simulée sur la base de circonstances hypothétiques afin d’estimer quelle aurait été la performance de l’indice avant sa date de création. Invesco ne saurait assurer ou garantir que l’Indice se comportera, ou qu’il se serait comporté par le passé, conformément aux simulations indiquées.