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Risques d'investissement

Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des investissements, ainsi que les revenus en découlant, vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité de leur apport. Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut. Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur précis, ou être exposé à un nombre limité de positions, ce qui pourrait entraîner des fluctuations plus importantes de sa valeur que pour un fonds plus diversifié. La valeur des actions et des titres liés à des actions peut être sensible à un certain nombre de facteurs, notamment les activités et les résultats de l’émetteur, ainsi que la conjoncture économique et les conditions du marché générales et régionales. Ce qui peut se traduire par des fluctuations de la valeur du Fonds. La couverture du risque de change entre la devise de référence du Fonds et la devise de la catégorie d’actions peut ne pas éliminer complètement le risque de change entre ces deux devises et peut affecter la performance de la catégorie d’actions.

Composition du fonds

Exposition sectorielle

as of 18 avr. 2024 (%)

Répartition géographique

as of 18 avr. 2024 (%)

L’exposition pays regroupe les principaux pays de risque pour les titres individuels.

L’exposition sectorielle utilise le GICS (Global Industry Classification Standard) pour classer les titres.

Top 10 des expositions au 18 avr. 2024 (%)

Nom ISIN Pondération
JPMORGAN CHASE & CO USD 25.0000 PFD US48128B6487 1,85 %
JPMORGAN CHASE & CO USD 25.0000 PFD US48128B6552 1,66 %
WELLS FARGO & COMPANY USD 25.0000 PFD US94988U1512 1,61 %
JPMORGAN CHASE & CO USD 25.0000 PFD US48128B5497 1,52 %
JPMORGAN CHASE & CO USD 25.0000 PFD US48128B5232 1,51 %
AT&T INC USD 25.0000 PFD US00206R7061 1,41 %
BANK OF AMERICA CORP USD 25.0000 PFD US0605052291 1,34 %
BANK OF AMERICA CORP USD 25.0000 PFD US06053U6010 1,26 %
AT&T INC USD 25.0000 PFD US00206R3003 1,23 %
JPMORGAN CHASE & CO USD 25.0000 PFD US48128B5802 1,21 %

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Informations sur le prêt de titres

Pourcentage des revenus retenus par le fonds 90%
Montant maximum du fonds qui peut être prêté 15%
Montant maximum qui peut être prêté (par titre individuel) 90%
Average amount on loan (31 mars 2024) 0.09%
Securities lending return (31 mars 2024) 0.0051%

Le montant moyen du prêt correspond au pourcentage moyen des actifs du fonds qui ont été prêtés au cours des 12 mois précédents.

Le rendement des prêts de titres correspond aux revenus nets des prêts de titres gagnés au cours de la période de 12 mois précédente, exprimé en pourcentage de rendement annualisé par rapport à l'actif moyen du fonds au cours de la même période.

Assets on Loan

as of 31 mars 2024 (%)

Collatéral par type d’actifs

as of 18 avr. 2024 (%)

Collateral Held by Country

as of 18 avr. 2024 (%)

Collatéral par devise

as of 18 avr. 2024 (%)

Valeur du collateral détenu

as of 18 avr. 2024 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 18 avr. 2024

Nom Cusip ISIN Pondération
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 91282CCM1 US91282CCM10 18,38 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CJC6 US91282CJC64 14,86 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CHT1 US91282CHT18 8,74 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828ZQ6 US912828ZQ64 8,23 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CGN5 US91282CGN56 6,37 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CHF1 US91282CHF14 4,50 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CJZ5 US91282CJZ59 4,12 %
US TREASURY INFLATION INDEXED BONDS 912810QV3 US912810QV35 3,59 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CBH3 US91282CBH34 2,65 %
Other N/A N/A 28,55 %

Informations clés

Code Bloomberg PRFE IM
ISIN IE00BDT8V027
Code Bloomberg Benchmark PCDP
Frais de gestion 0,55 %
NAV (19 avr. 2024) €13.65
AUM €153,879,331
Devise EUR
Méthode de réplication Physical
Securities lending Yes
Summary Risk Indicator (SRI) 4
Umbrella AUM (19 avr. 2024) €13,273,096,159

Profil ESG

(Fund 18 avr. 2024)

ESG Rating (AAA-CCC) BBB
Quality Score (0-10) 5.68
Carbon Intensity 200.77

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Les coûts peuvent augmenter ou diminuer, cela est dû aux fluctuations des devises et des taux de change. Consultez les documents légaux pour plus d'informations sur les coûts.

L'investissement concerne l'acquisition de parts d'un fonds et non dans un sous-jacent donné.

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Les performances de l’ETF se situent dans la devise du fonds, y compris pour les dividendes, réinvestis. La  performance de l’ETF est la valeur liquidative après les frais de gestion et les autres coûts liés à l’ETF, mais ne tient pas compte des commissions ou des frais de garde payables lors de l'achat, de la détention ou de la vente de l’ETF. L'ETF ne facture pas de frais d'entrée ou de sortie. Données: Invesco.

Le profil risque/rendement classe le fonds par un indicateur représentant les niveaux du plus faible (1) au plus élevé (7). Pour plus d'informations, veuillez consulter le DIC.