Invesco USD IG Corporate Bond ESG UCITS ETF Dist

Invesco USD IG Corporate Bond ESG UCITS ETF Dist mira a replicare il rendimento totale dell'indice Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate ESG Weighted SRI Bond (l'"Indice di riferimento"), al netto delle commissioni. Il fondo distribuisce proventi su base trimestrale.

L'Indice di riferimento è concepito per riflettere la performance dei titoli di debito investment grade, a tasso fisso e imponibili, denominati in USD, emessi da emittenti societari statunitensi e non statunitensi, rettificati in base a determinate metriche ambientali, sociali e di governance ("ESG"), che mirano ad aumentare l'esposizione complessiva agli emittenti che dimostrano un solido profilo ESG. Le obbligazioni devono avere un importo nominale minimo in circolazione di 1 miliardo di dollari USA, o di 500 milioni di dollari USA nel caso di titoli emessi da aziende di pubblica utilità.

Sono esclusi i titoli che, secondo i criteri di esclusione del fornitore dell'indice: 1) hanno un rating MSCI ESG inferiore a BB; 2) sono emessi da un emittente che non ha un rating MSCI ESG; 3) hanno affrontato controversie molto gravi relative a questioni ESG (comprese le violazioni del Global Compact delle Nazioni Unite) negli ultimi tre anni; 4) sono emessi da un emittente che non ha un MSCI ESG Controversy Score; 5) operano in settori legati a alcol, intrattenimento per adulti, armi controverse, armi convenzionali, combustibili fossili, gioco d'azzardo, organismi geneticamente modificati, armi da fuoco, armi nucleari, energia nucleare, sabbie bituminose, carbone termico, tabacco, petrolio e gas non convenzionali; o 6) sono emessi da emittenti dei mercati emergenti.

A ciascuno dei titoli componenti idonei viene quindi assegnato un punteggio ESG utilizzando le metriche MSCI ESG. Questo punteggio ESG viene poi applicato per ribilanciare i titoli idonei a partire dalle loro ponderazioni naturali dovute alla dimensione nozionale dell'obbligazione, per costruire la ponderazione dell'Indice di riferimento. L'Indice di riferimento viene ribilanciato mensilmente.

I gestori del portafoglio mirano a raggiungere l'obiettivo del fondo utilizzando strumenti e tecniche di modellazione del portafoglio per acquistare e detenere una percentuale di titoli che rappresenti le caratteristiche dell'intero Indice di riferimento. L'obiettivo di questo metodo di campionamento è replicare il più fedelmente possibile la performance dell'Indice di riferimento, riducendo al contempo i costi che normalmente si sosterrebbero con la replica integrale. 

L'ETF viene gestito passivamente