Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Dist

Risques d'investissement

Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des investissements, ainsi que les revenus en découlant, vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité de leur apport. La solvabilité de la dette à laquelle le Fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de sa valeur. Rien ne garantit que les émetteurs de titres de créance rembourseront les intérêts et le capital à la date de rachat. Le risque est plus élevé lorsque le Fonds est exposé à des titres de créance à rendement élevé. Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du fonds. Ce compartiment peut détenir un volume important de titres de créance de qualité de crédit inférieure, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations de la valeur de l'ETF et avoir un impact sur sa liquidité dans certaines circonstances. Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut. Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur précis, ou être exposé à un nombre limité de positions, ce qui pourrait entraîner des fluctuations plus importantes de sa valeur que pour un fonds plus diversifié.

Composition du fonds

Classe d'actifs

as of 17 avr. 2024 (%)

Répartition géographique

as of 17 avr. 2024 (%)

Devise

as of 17 avr. 2024 (%)

Notation de crédit

as of 17 avr. 2024 (%)

L’exposition pays regroupe les principaux pays de risque pour les titres individuels.

Top 10 des expositions au 17 avr. 2024 (%)

Nom ISIN Cusip Coupon rate Pondération
Paramount Global VAR 30/03/62 US92556HAE71 92556HAE7 6.375 2,48 %
Rogers Communications Inc VAR 15/03/82 US775109BS95 775109BS9 5.25 2,26 %
Alcoa Nederland Holding BV 5.5% 15/12/27 US013822AE11 013822AE1 5.5 2,26 %
Newell Brands Inc 5.7% 01/04/26 US651229AW64 651229AW6 5.7 2,19 %
Western Alliance Bancorp VAR 15/06/31 US957638AD14 957638AD1 3 2,05 %
Global Net Lease Inc / Global Net 3.75% 15/12/27 US37892AAA88 37892AAA8 3.75 2,03 %
Fluor Corp 4.25% 15/09/28 US343412AF90 343412AF9 4.25 2,03 %
Western Digital Corp 4.75% 15/02/26 US958102AM75 958102AM7 4.75 2,01 %
Kohl's Corp 4.625% 01/05/31 US500255AX28 500255AX2 4.625 1,96 %
FirstEnergy Corp 4.15% 15/07/27 US337932AH00 337932AH0 4.15 1,95 %

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Informations sur le prêt de titres

Pourcentage des revenus retenus par le fonds 90%
Montant maximum du fonds qui peut être prêté 30%
Montant maximum qui peut être prêté (par titre individuel) 90%
Average amount on loan (31 mars 2024) 3.78%
Securities lending return (31 mars 2024) 0.0356%

Le montant moyen du prêt correspond au pourcentage moyen des actifs du fonds qui ont été prêtés au cours des 12 mois précédents.

Le rendement des prêts de titres correspond aux revenus nets des prêts de titres gagnés au cours de la période de 12 mois précédente, exprimé en pourcentage de rendement annualisé par rapport à l'actif moyen du fonds au cours de la même période.

Assets on Loan

as of 31 mars 2024 (%)

Collatéral par type d’actifs

as of 17 avr. 2024 (%)

Collateral Held by Country

as of 17 avr. 2024 (%)

Collatéral par devise

as of 17 avr. 2024 (%)

Valeur du collateral détenu

as of 17 avr. 2024 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 17 avr. 2024

Nom Cusip ISIN Pondération
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CEP2 US91282CEP23 8,20 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828ZQ6 US912828ZQ64 5,43 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CCY5 US91282CCY57 4,73 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CAV3 US91282CAV37 4,72 %
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 912828XL9 US912828XL95 4,59 %
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 91282CGW5 US91282CGW55 4,26 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CFT3 US91282CFT36 3,99 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CJL6 US91282CJL63 3,46 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CFF3 US91282CFF32 3,31 %
Other N/A N/A 57,30 %

Informations clés

Code Bloomberg HYFA LN
ISIN IE00BD0Q9673
Code Bloomberg Benchmark CFIIHYFA
Frais de gestion 0,45 %
NAV (18 avr. 2024) $21.06
AUM $232,976,170
Devise USD
Méthode de réplication Physical
Securities lending Yes
Summary Risk Indicator (SRI) 3
Umbrella AUM (18 avr. 2024) $10,669,539,166

Profil ESG

(Fund 17 avr. 2024)

ESG Rating (AAA-CCC) BBB
Quality Score (0-10) 5.70
Carbon Intensity 305.21

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Les coûts peuvent augmenter ou diminuer, cela est dû aux fluctuations des devises et des taux de change. Consultez les documents légaux pour plus d'informations sur les coûts. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises.

L'investissement concerne l'acquisition de parts d'un fonds et non dans un sous-jacent donné.

L’Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF (le « Fonds ») a été développé uniquement par Invesco. Le « Fonds » n’est en aucune façon lié à London Stock Exchange Group plc et les entreprises de son groupe (collectivement le « Groupe LSE »), ni financé, endossé, vendu ou promu par eux. FTSE Russell est la marque commerciale de certaines sociétés du Groupe LSE.

Tous les droits sur l'indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index (l’« Indice ») appartiennent à la société du Groupe LSE concernée qui détient l’Indice. « FTSE® » est la marque commerciale de la société du Groupe LSE correspondante et est utilisée sous licence par toute autre société du Groupe LSE. « TMX® » est une marque commerciale de TSX, Inc. et est utilisée sous licence par le Groupe LSE. L’Indice est calculé par ou pour le compte FTSE International Limited ou son entité affiliée, agent ou associé. Le Groupe LSE décline toute responsabilité quelle qu’elle soit envers toute personne, résultant (a) de l’utilisation de, du recours à ou de toute erreur dans l’Indice, ou bien (b) de l’investissement dans le Fonds ou de son fonctionnement. Le Groupe LSE ne saurait annoncer, prédire, garantir ou faire valoir les résultats à obtenir du Fonds ou bien la pertinence de l’Indice aux fins indiquées par Invesco.

Les informations de performance sur cette page Web se réfèrent aux performances passées. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Les données présentées sur cette page ne sont pas en temps réel et ne doivent pas être utilisées pour effectuer un investissement. Les temps de mise à jour peuvent varier, et vous devriez toujours chercher des données à jour, si nécessaire, auprès de votre courtier ou de votre intermédiaire. Nous n'acceptons aucune responsabilité en cas de perte éventuelle liée à ces données.

Les performances de l’ETF se situent dans la devise du fonds, y compris pour les dividendes, réinvestis. La  performance de l’ETF est la valeur liquidative après les frais de gestion et les autres coûts liés à l’ETF, mais ne tient pas compte des commissions ou des frais de garde payables lors de l'achat, de la détention ou de la vente de l’ETF. L'ETF ne facture pas de frais d'entrée ou de sortie. Données: Invesco.

quelle aurait été la performance de l’indice avant sa date de création. Invesco ne saurait assurer ou garantir que l’Indice se comportera, ou qu’il se serait comporté par le passé, conformément aux simulations indiquées.

Le profil risque/rendement classe le fonds par un indicateur représentant les niveaux du plus faible (1) au plus élevé (7). Pour plus d'informations, veuillez consulter le DIC.