Invesco AT1 Capital Bond UCITS ETF EUR Hdg Dist

Risques d'investissement

Pour une information complète sur les risques, veuillez vous référer aux documents légaux. La valeur des investissements, ainsi que les revenus en découlant, vont fluctuer, ce qui peut en partie être le résultat des fluctuations des taux de change. Il se peut que les investisseurs ne récupèrent pas la totalité de leur apport. La solvabilité de la dette à laquelle le Fonds est exposé peut s’affaiblir et entraîner des fluctuations de sa valeur. Rien ne garantit que les émetteurs de titres de créance rembourseront les intérêts et le capital à la date de rachat. Le risque est plus élevé lorsque le Fonds est exposé à des titres de créance à rendement élevé. Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du fonds. Le compartiment investit dans des obligations convertibles conditionnelles, un type de titre de créance d’entreprise qui peut être converti en action ou peut subir une réduction de valeur sur le principal en cas de survenance d’un événement prédéterminé. En pareil cas, le Compartiment pourrait subir une moins-value. Parmi les autres risques notables figurent le risque de défaut. Prêts de titres : Le Fonds peut être exposé au risque que l’emprunteur manque à son obligation de restituer les titres à la fin de la période de prêt et de ne pas être en mesure de vendre la garantie qui lui a été fournie si l’emprunteur fait défaut. Le fonds peut être concentré dans une région ou un secteur précis, ou être exposé à un nombre limité de positions, ce qui pourrait entraîner des fluctuations plus importantes de sa valeur que pour un fonds plus diversifié. La couverture du risque de change entre la devise de référence du Fonds et la devise de la catégorie d’actions peut ne pas éliminer complètement le risque de change entre ces deux devises et peut affecter la performance de la catégorie d’actions.

Composition du fonds

Classe d'actifs

as of 27 mars 2024 (%)

Répartition géographique

as of 27 mars 2024 (%)

Devise

as of 27 mars 2024 (%)

Notation de crédit

as of 27 mars 2024 (%)

L’exposition pays regroupe les principaux pays de risque pour les titres individuels.

Top 10 des expositions au 27 mars 2024 (%)

Nom ISIN Cusip Pondération
Lloyds Banking Group PLC VAR 27/06/72 US539439AG42 539439AG4 2,41 %
Deutsche Bank AG VAR 30/04/72 US251525AN16 251525AN1 2,23 %
Banco Santander SA VAR 21/02/73 US05971KAQ22 05971KAQ2 2,15 %
Lloyds Banking Group PLC VAR 27/12/72 US539439AU36 539439AU3 2,12 %
NatWest Group PLC VAR 30/09/72 US780097BQ34 780097BQ3 2,10 %
Barclays PLC VAR 15/09/72 US06738EBG98 06738EBG9 1,86 %
UniCredit SpA VAR 03/06/72 XS1046224884 T9T20LTJ7 1,84 %
Standard Chartered PLC VAR 15/02/73 USG84228FJ22 G84228FJ2 1,84 %
Barclays PLC VAR 15/12/72 US06738EBX22 06738EBX2 1,84 %
Credit Agricole SA VAR 23/03/73 USF2R125CD54 F2R125CD5 1,84 %

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Informations sur le prêt de titres

Pourcentage des revenus retenus par le fonds 90%
Montant maximum du fonds qui peut être prêté 30%
Montant maximum qui peut être prêté (par titre individuel) 90%
Average amount on loan (29 févr. 2024) 8.62%
Securities lending return (29 févr. 2024) 0.0549%

Le montant moyen du prêt correspond au pourcentage moyen des actifs du fonds qui ont été prêtés au cours des 12 mois précédents.

Le rendement des prêts de titres correspond aux revenus nets des prêts de titres gagnés au cours de la période de 12 mois précédente, exprimé en pourcentage de rendement annualisé par rapport à l'actif moyen du fonds au cours de la même période.

Assets on Loan

as of 29 févr. 2024 (%)

Collatéral par type d’actifs

as of 27 mars 2024 (%)

Collateral Held by Country

as of 27 mars 2024 (%)

Collatéral par devise

as of 27 mars 2024 (%)

Valeur du collateral détenu

as of 27 mars 2024 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 27 mars 2024

Nom Cusip ISIN Pondération
BUNDESREPUBLIK DEUT ZF5529093 DE000BU22049 3,33 %
GOVT OF UNITED KING 29/01/38 BZ6913918 GB00BQC4R999 2,77 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CAH4 US91282CAH43 2,29 %
INTERNATIONAL FINAN ZO8190688 XS2243329807 2,20 %
GBP 0,50 INTER-AMER.DEV.BK (729) 19-2026 ZQ0003587 XS2065728177 2,07 %
GBP 1,00 IBRD-WORLD BANK (101096) 20-2029 BG0532625 XS2122575678 2,05 %
AUD 3,30 IBRD-WORLD BANK 18-2028 AR1023233 AU3CB0250652 2,00 %
UNITED STATES TREASURY BOND 912810TH1 US912810TH14 1,98 %
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 912828H45 US912828H458 1,89 %
Other N/A N/A 79,42 %

Informations clés

Code Bloomberg XAT1 GY
ISIN IE00BFZPF439
Code Bloomberg Benchmark IBXXC1D3
Frais de gestion 0,39 %
NAV (27 mars 2024) €15.98
AUM €1,042,956,070
Devise EUR
Méthode de réplication Physical
Securities lending Yes
Summary Risk Indicator (SRI) 3
Umbrella AUM (27 mars 2024) €13,438,183,458
SFDR Classification Article 8

Profil ESG

(Fund 27 mars 2024)

ESG Rating (AAA-CCC) AA
Quality Score (0-10) 7.75
Carbon Intensity 3.01

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Les coûts peuvent augmenter ou diminuer, cela est dû aux fluctuations des devises et des taux de change. Consultez les documents légaux pour plus d'informations sur les coûts. Les rendements peuvent augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises.

L'investissement concerne l'acquisition de parts d'un fonds et non dans un sous-jacent donné.

L'indice Markit iBoxx USD Contingent Convertible Liquid Developed Market AT1 (8% Issuer Cap) appartient à Markit Indices Limited et est utilisé sous licence. Les fonds ou titres mentionnés dans ci-présents ne sont pas commandités, endossés, ni promus par Markit Indices Limited.

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Les performances de l’ETF se situent dans la devise du fonds, y compris pour les dividendes, réinvestis. La  performance de l’ETF est la valeur liquidative après les frais de gestion et les autres coûts liés à l’ETF, mais ne tient pas compte des commissions ou des frais de garde payables lors de l'achat, de la détention ou de la vente de l’ETF. L'ETF ne facture pas de frais d'entrée ou de sortie. Données: Invesco.

Le profil risque/rendement classe le fonds par un indicateur représentant les niveaux du plus faible (1) au plus élevé (7). Pour plus d'informations, veuillez consulter le DIC.