¿Qué es ESG?

El compromiso de Invesco con la inversión ESG
En Invesco, nuestro compromiso con una inversión de acuerdo con los factores ESG es un elemento fundamental en relación a nuestro objetivo de ser la gestora de activos más centrada en los clientes. Integramos las oportunidades y riesgos ESG directamente en nuestras decisiones de inversión en las diferentes clases de activos, tanto en las estrategias activas como en las pasivas; en estas últimas, cada vez más.

Características ESG
Los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) son una parte esencial de nuestra cultura empresarial y somos conscientes de que también pueden ser importantes en su propia estrategia de inversión. Aunque no todos los fondos cotizados siguen un índice con objetivos ESG concretos, la información que se incluye en esta página web le aporta la transparencia que le ayudará a identificar oportunidades y riesgos a largo plazo en sus inversiones. Los análisis de Business Involvement pueden ayudarle a conocer más en profundidad actividades empresariales potencialmente controvertidas a las que puede estar expuesto un fondo o un índice.

Perfil ESG

Index (25/02/2021)
ESG Rating (AAA-CCC) BBB
Puntuación de calidad ESG (0-10) 5.16
% de cobertura ESG 99.9
% de cobertura, incluido efectivo 99.9
Intensidad de carbono media ponderada (toneladas de CO₂eq / ventas en M$) 131.66

Los datos sobre cuestiones ESG proceden de MSCI ESG Research. A fin de contar con una calificación MSCI ESG, el fondo o el índice debe tener, al menos, 10 valores o componentes y MSCI ESG Research debe cubrir el 65% de la ponderación del fondo. Para obtener más información, consulte la metodología de MSCI en msci.com.

Implicación de las empresas

Index (25/02/2021)
UN Global Compact Violations 0.74%
Controversial Weapons 0.84%
Conventional Weapons 1.33%
Nuclear Weapons 2.15%
Civilian Firearms 0.14%
Thermal Coal 0.20%
Oil Sands 1.32%
Tobacco 0.77%

Los datos proceden de MSCI ESG Business Involvement Screening Research. Para obtener más información, consulte la metodología de MSCI en msci.com.

Información importante: ESG
La información previa es solo con fines ilustrativos. Facilitar esta información no es indicativo de cómo se integrarán, en su caso, factores ESG en un fondo. Salvo que se indique lo contrario en los documentos legales de oferta (documento de datos fundamentales para el inversor, folleto, informes anual y semestral y estatutos específicos del fondo o la clase de participaciones), la integración de factores ESG no cambia el objetivo de inversión de un fondo ni restringe su universo de inversión. Para obtener más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulte el folleto del fondo de que se trate, que puede obtener sin cargo en nuestro sitio web etf.invesco.com o de los emisores. La calificación puede variar de una agencia de calificación a otra. La calificación puede cambiar a lo largo del tiempo y no es garantía del rendimiento futuro del fondo.

 Calificación MSCI ESG del fondo (AAA-CCC)
Se trata de un parámetro diseñado para medir los riesgos y las oportunidades ESG de las posiciones subyacentes de un fondo; permite clasificar o valorar fondos de inversión y fondos cotizados según una escala de calificaciones de AAA a CCC. Esta calificación tiene como objetivo ofrecer transparencia a cada fondo y medir las características ESG del conjunto de la cartera. Se calcula vinculando de forma directa las puntuaciones de calidad MSCI ESG con calificaciones en letras. Los líderes ESG son empresas con una calificación ESG de AAA o AA (las mejores de su clase), mientras que las rezagadas ESG son aquellas empresas con una calificación ESG de B o CCC.

Puntuación de calidad MSCI ESG (0-10)
Valora la resiliencia del conjunto de las posiciones de un fondo frente a riesgos ESG a largo plazo. La puntuación se otorga según una escala de 0 a 10, donde 0 y 10 son, respectivamente, las puntuaciones más baja y más alta posibles. MSCI puntúa las posiciones subyacentes según su exposición a 20 riesgos ESG sustanciales específicos de cada sector y su capacidad de gestionarlos con respecto a sus homólogas.

Intensidad de carbono media ponderada (toneladas de CO₂eq / ventas en M$)
Mide la exposición del fondo o el índice a las emisiones y la intensidad de carbono asociada a sus posiciones, según su especialización en carbono y los análisis facilitados por MSCI ESG Research. Emplea los parámetros de intensidad de carbono de cada empresa (alcance 1 + alcance 2) por cada millón de dólares de beneficio y se calcula como la media ponderada por ponderación del fondo o el índice.

Implicación de las empresas
Infracciones del Pacto Mundial de la ONU
Porcentaje de empresas del fondo que se ha detectado que han infringido los Principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas. Los datos se basan en análisis de MSCI ESG Controversies y MSCI ESG Global Norms Screening.

Armas controvertidas
Porcentaje de empresas del fondo que se ha detectado que tienen vínculos con armas controvertidas, donde se incluyen municiones de racimo, minas terrestres, armas biológicas y químicas, armas de uranio empobrecido, armas láser cegadoras, armas incendiarias y/o fragmentos no detectables.

Armas convencionales
Porcentaje de empresas del fondo o el índice que obtienen al menos el 5% de sus beneficios de la producción de armas convencionales o empresas que obtienen al menos el 15% de sus beneficios de sistemas y componentes armamentísticos, así como sistemas y servicios de soporte.

Armas nucleares
Porcentaje de empresas del fondo que se ha detectado que tienen vínculos con la producción de ojivas nucleares y/o misiles nucleares completos, que fabrican componentes desarrollados o modificados significativamente para uso exclusivo en armas nucleares (ojivas y misiles), que fabrican o ensamblan plataformas de lanzamiento desarrolladas o modificadas significativamente para el lanzamiento exclusivo de armas nucleares o que prestan servicios auxiliares relacionados con las armas nucleares.

Armas para usos civiles
Porcentaje de empresas del fondo clasificadas como fabricantes de armas de fuego y municiones de armas pequeñas para mercados civiles o que obtienen al menos el 5% de sus beneficios de su distribución. Se excluyen productos vendidos exclusivamente para los mercados militar, gubernamental y de las fuerzas de seguridad.

Carbón térmico
Porcentaje de empresas del fondo que obtienen al menos el 5% de sus beneficios de la minería de carbón térmico o de la generación de energía a partir del carbón térmico.

Arenas petrolíferas
Porcentaje de empresas del fondo que se ha detectado que tienen vínculos con las arenas petrolíferas, concretamente, la propiedad de reservas y actividades de producción.

Tabaco
Porcentaje de empresas del fondo clasificadas como fabricantes de productos del tabaco o que obtienen al menos el 5% de sus beneficios de su producción, distribución, venta minorista y suministro.

Esta información (la “información”) procede de MSCI ESG Research LLC o sus filiales o proveedores de información (las “partes ESG”). La información solo podrá destinarse a uso interno, no podrá reproducirse o redistribuirse de ninguna forma y no podrá emplearse como base o componente de instrumentos o productos financieros o índices. Aunque obtienen información de fuentes que consideran fiables, ninguna de las partes ESG garantiza la originalidad, la precisión y/o la integridad de los datos que aquí se incluyen y excluyen expresamente toda garantía, expresa o implícita, donde se incluye por comerciabilidad e idoneidad para un fin concreto.

Ninguno de los datos de MSCI tiene como fin constituir asesoramiento de inversión o recomendación para tomar (o abstenerse de tomar) cualquier tipo de decisión de inversión y no podrá tomarse como base para ello; tampoco debería considerarse indicativo o garantía de rendimiento en el futuro, análisis, previsión o predicción. Ninguna de las partes ESG asumirá responsabilidad por errores u omisiones en relación con cualquiera de los datos que aquí se incluyen ni por daños directos, indirectos, cuantificables, punitivos, emergentes u otros (incluido el lucro cesante), ni siquiera en caso de que se hubiera comunicado la posibilidad de que se produjeran.

Determinada información ©2021 MSCI ESG Research LLC. Reproducida con autorización; no se permite su redistribución.

Información importante

Ticker de Bloomberg MXUD LN
ISIN IE00BK5LYT47
Ticker Bloomberg del índice de referencia NDDUUS
Comisión de gestión 0,05%
Coste del swap 0,00%
NAV (25/02/2021) $52.89
AUM $1,990,558,075
Divisa base USD
Umbrella AUM (24/02/2021) $25,795,525,663

Documentos principales

Riesgos principales

Riesgo General de la Inversión: El valor de las inversiones y los ingresos derivados de las mismas pueden incrementar o disminuir, y es posible que no recupere la totalidad del importe invertido.

Riesgo de concentración: El Fondo podría concentrarse en una región o sector específico o estar expuesto a un número limitado de posiciones, lo que podría dar lugar a mayores fluctuaciones en el valor del Fondo que en el caso de un fondo más diversificado.

Riesgo de renta variable: El valor de la renta variable y los valores relacionados con la renta variable pueden verse afectados por una serie de factores, entre los que se incluyen las actividades y los resultados del emisor y las condiciones económicas y de mercado generales y regionales. Esto puede resultar en fluctuaciones en el valor del Fondo.

Riesgo de ETF sintético: Dado que el Fondo persigue su objetivo mediante el uso de swaps, podría estar expuesto a los riesgos vinculados a los valores que difieren de los componentes del Índice de referencia. El Fondo también está expuesto al riesgo de quiebra, o a cualquier otro tipo de incumplimiento de la contraparte en relación con cualquier transacción comercial en la que participle el Fondo.

El valor de las inversiones y rentas fluctuará (debido en parte a las fluctuaciones de los tipos de cambio), por lo que los inversores podrían no recuperar el importe íntegro invertido. El Fondo podría concentrarse en una región o sector específico o estar expuesto a un número limitado de posiciones, lo que podría dar lugar a mayores fluctuaciones en el valor del Fondo que en el caso de otro fondo más diversificado. El valor de las acciones y valores relacionados con la renta variable puede verse afectado por una serie de factores, incluidas las actividades y los resultados del emisor y las condiciones económicas y de mercado generales y regionales. Esto puede dar lugar a fluctuaciones en el valor del Fondo. El Fondo tiene la intención de invertir en títulos de emisores que gestionen mejor sus exposiciones ESG en relación con sus comparables. Esto puede afectar la exposición del Fondo a ciertos emisores y hacer que el Fondo renuncie a ciertas oportunidades de inversión. El Fondo puede comportarse de forma diferente al de otros fondos, pudiendo incluso comportarse peor que otros fondos que no buscan invertir en valores de emisores en función de sus calificaciones ESG.

La información sobre rendimiento mostrada en esta página web se refiere al pasado. Rentabilidades pasadas no son indicadores fiables de la rentabilidad futura. Fuente: MSCI. Los datos de MSCI se componen de un índice personalizado calculado por MSCI para y según lo solicitado por Invesco. Los datos de MSCI son solo para uso interno y no se pueden redistribuir ni utilizar en relación con la creación u oferta de títulos, productos financieros o índices. Ni MSCI ni ningún otro tercero involucrado o relacionado con la recopilación, el cómputo o la creación de los datos de MSCI (las “Partes de MSCI”) ofrecen garantías o representaciones explícitas o implícitas con respecto a dichos datos (o los resultados que se obtendrán mediante el uso del mismo), y las Partes de MSCI expresamente renuncian a todas las garantías de originalidad, precisión, integridad, comerciabilidad o adecuación para un propósito particular con respecto a dichos datos. Sin limitar nada de lo anterior, en ningún caso ninguna de las Partes de MSCI tendrá responsabilidad alguna por daños directos, indirectos, especiales, punitivos, consecuentes o de otro tipo (incluidas las ganancias perdidas), incluso si se notifica la posibilidad de dichos daños. Los datos que se muestran en esta página no son en tiempo real, es decir, pueden llegar con retraso debido a los requisitos obligatorios del proveedor de datos. Como consecuencia, el precio del producto vinculado a un subyacente específico que le cotiza su broker o intermediario puede diferir sustancialmente del precio del producto que esperaría sobre la base de los datos que se muestran en este sitio. Invesco no acepta ninguna responsabilidad por cualquier pérdida causada por errores en estos datos. La rentabilidad del ETF está en la divisa base del fondo e incluye dividendos reinvertidos. El rendimiento del ETF es el Valor Liquidativo Neto (NAV) después de la comisión de gestión y otros costes del ETF, pero no tiene en cuenta las comisiones ni los gastos de custodia que se pagan al comprar, mantener o vender el ETF. El ETF no cobra comisiones de entrada ni de salida. Datos: Invesco. Para ayudar a cubrir algunos de los costes del Fondo, el Gestor ha solicitado una contribución de hasta el 0.045% de la cifra nocional del swap a las contrapartes activas del swap en este fondo. Tenga en cuenta que esta contribución no tiene ningún impacto en el valor liquidativo del fondo y no se cobra a los inversores además de la comisión de gestión ni a ninguna comisión de swap como se establece en la página web de este fondo.

El objetivo de inversión del fondo es replicar el índice de rendimiento total neto; con el fin de reducir el tracking error de este índice después de la deducción de las comisiones y la retención fiscal, el Gestor de inversiones ha contratado un swap por la rentabilidad bruta del índice. Para esta rentabilidad adicional frente al índice de rendimiento total neto, las contrapartes del swap pueden cobrar una comisión de hasta el 0,04%. No se espera que esta comisión sea mayor que la diferencia entre el rendimiento neto y bruto del índice. La comisión aplicada al swap seguirá resultando en un gasto equivalente del 0% sobre el rendimiento del índice de rendimiento total neto