Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Dist

Fund components

Classe d'actifs

as of 29 juil. 2021 (%)

Country exposure

as of 29 juil. 2021 (%)

Devise

as of 29 juil. 2021 (%)

Notation de crédit

as of 29 juil. 2021 (%)

Top 10 des expositions au 29 juil. 2021 (%)

Nom ISIN Cusip Coupon rate Pondération
Royal Caribbean Cruises Ltd 11.5% 01/06/25 US780153AZ50 780153AZ5 11.5 1,65 %
Newell Brands Inc 4.7% 01/04/26 US651229AW64 651229AW6 4.7 1,30 %
FirstEnergy Corp 7.375% 15/11/31 US337932AC13 337932AC1 7.375 1,15 %
American Airlines 2015-1 Class A P 3.375% 01/05/27 US023770AA81 023770AA8 3.375 1,12 %
IHS Markit Ltd 4.25% 01/05/29 US44962LAJ61 44962LAJ6 4.25 1,11 %
Howmet Aerospace Inc 5.125% 01/10/24 US013817AW16 013817AW1 5.125 1,10 %
Apache Corp 5.1% 01/09/40 US037411AW56 037411AW5 5.1 1,04 %
Methanex Corp 5.25% 15/12/29 US59151KAL26 59151KAL2 5.25 1,03 %
Spirit AeroSystems Inc 4.6% 15/06/28 US85205TAK60 85205TAK6 4.6 1,03 %
Macy's Retail Holdings LLC 2.875% 15/02/23 US55616XAH08 55616XAH0 2.875 1,01 %

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Informations sur le prêt de titres

Pourcentage des revenus retenus par le fonds 90%
Montant maximum du fonds qui peut être prêté 30%
Montant maximum qui peut être prêté (par titre individuel) 90%

Assets on Loan

as of 29 juil. 2021 (%)

Collatéral par type d’actifs

as of 29 juil. 2021 (%)

Collateral Held by Country

as of 29 juil. 2021 (%)

Collatéral par devise

as of 29 juil. 2021 (%)

Valeur du collateral détenu

as of 29 juil. 2021 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 29 juil. 2021

Nom Cusip ISIN Pondération
UNITED STATES TREASURY BOND 912810QK7 US912810QK79 6,60 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 9128284Z0 US9128284Z04 5,20 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828ZB9 US912828ZB95 4,00 %
UNITED STATES TREASURY BILL 9127964V8 US9127964V80 4,00 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 9128282D1 US9128282D10 3,40 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828X88 US912828X885 2,80 %
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828RC6 US912828RC60 2,70 %
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 912828V49 US912828V491 2,60 %
US TREASURY INFLATION INDEXED BONDS 912810RR1 US912810RR14 2,50 %
Other N/A N/A 66,00 %

Informations clés

Code Bloomberg HYFA LN
ISIN IE00BD0Q9673
Code Bloomberg Benchmark CFIIHYFA
Frais de gestion 0,45 %
NAV (30 juil. 2021) $26.15
AUM $276,435,732
Devise USD
Securities lending Yes
Umbrella AUM (30 juil. 2021) $7,084,021,082

Profil ESG

(Fund 29 juil. 2021)

ESG Rating (AAA-CCC) BB
Quality Score (0-10) 3.07
Carbon Intensity 592.85

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Principaux risques liés au fonds

Bien que le Gestionnaire d’investissement surveille en permanence la performance du Fonds par rapport à celle de l’Indice concerné, il ne saurait être
garanti que le Fonds répliquera la performance de l’Indice.

Le Fonds appliquera une méthode d'échantillonnage. De ce fait, il peut détenir moins de titres que ceux présents dans l'Indice. Cette méthode pourrait avoir un effet sur la capacité du Fonds à répliquer l'Indice et pourrait résulter en des fluctuations plus importantes de sa valeur que s'il détenait la totalité des titres de l'Indice.

Pour répliquer l'Indice, le Fonds se concentrera sur un seul pays, ou un nombre réduit de pays. Les investisseurs doivent être prêts à accepter un degré de
risque plus élevé que pour un fonds plus diversifié géographiquement. 

Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du Fonds.

Les titres de créance sont exposés au risque de crédit, qui dépend de la capacité de l'emprunteur à rembourser les intérêts et le capital à la date de
remboursement.

Le Fonds détiendra un volume important de titres de créance de qualité de crédit inférieure, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations de sa valeur.

Le Fonds détiendra un volume important de titres de créance de qualité inférieure, ce qui peut avoir un impact sur les liquidités du Fonds dans certaines
circonstances.

Les actions du Fonds étant cotées sur une ou plusieurs places boursières, il est possible que les demandes d’achat ou de vente les concernant soient
insuffisantes et que leur prix diffère alors de la valeur liquidative en vigueur du Fonds.

Le rendement de votre investissement peut être pénalisé par les fluctuations des taux de change.

 

Les renseignements relatifs à la performance publiés sur cette page web portent sur la performance passée et sur la performance simulée. La performance de l’indice Citi Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index présentée pour les périodes antérieures au 18 juillet 2016 a été simulée par Citi.
La performance simulée est généralement calculée selon les règles qui s’appliquent à l’indice. La performance passée (effective ou simulée) ne constitue pas un indicateur fiable quant à la performance future. 

Les renseignements présentés sur cette page ne sont pas des données en temps réel. Certains décalages peuvent en effet se produire en raison des exigences impératives auxquelles est soumis le fournisseur de données. Par conséquent, le prix du produit qui a été coté par votre courtier ou par un intermédiaire relativement à un sous-jacent spécifique peut être très différent du prix du produit que vous pourriez prévoir au regard des renseignements présentés sur ce site. Invesco ne saurait en aucun cas être tenue responsable des pertes résultant d’erreurs liées à ces données, quelle qu’en soit la cause.

Renseignements relatifs à la performance simulée : la performance passée relative à l’indice Citi Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index (l’« Indice ») est simulée sur la base de circonstances hypothétiques afin d’estimer quelle aurait été la performance de l’indice avant sa date de création. Invesco ne saurait assurer ou garantir que l’Indice se comportera, ou qu’il se serait comporté par le passé, conformément aux simulations indiquées.