Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF Acc

Invesco S&P 500 ESG UCITS ETF Acc tiene como objetivo proporcionar la rentabilidad total neta del índice S&P 500 ESG (el «índice de referencia»), una vez descontadas las comisiones.

El índice de referencia está ponderado por capitalización de mercado y está diseñado para representar la rentabilidad de los valores que cumplen unos criterios de sostenibilidad, a la vez que mantiene unas ponderaciones globales de los grupos sectoriales similares a las del índice S&P 500 (el «índice principal»). El índice se ha creado de modo que proporcione un perfil de riesgo y rentabilidad similar al del índice principal, pero mejorando las características ESG. Para ello, se excluyen los valores: 1) relacionados con actividades de tabaco, carbón térmico, armas reguladas, arenas petrolíferas, armas pequeñas y contratación militar; 2) están clasificadas como Non-Compliant según los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas (UNGC, por sus siglas en inglés); o 3) que tienen una puntuación ESG del índice S&P Dow Jones que se encuentra dentro del 25% de las peores puntuaciones ESG de cada grupo sectorial GICS. El índice de referencia se reajusta con frecuencia anual.

El fondo trata de alcanzar su objetivo manteniendo una cesta de acciones que suele generar la mayor parte de la rentabilidad del fondo, pero en general, no serán las mismas que las del índice de referencia. El fondo también utiliza «unfunded swaps», que son contratos en virtud de los cuales una o más contrapartes aprobadas aceptan intercambiar con el fondo cualquier diferencia entre las rentabilidades del índice de referencia y la cesta de acciones mantenida. El objetivo es conseguir una rentabilidad más sistemática y más ajustada a la del índice de referencia que la que se obtendría en general a través de la mera replicación física.

Aunque el objetivo de inversión del fondo es replicar el índice de rentabilidad total neta, los swaps suscritos por el fondo hacen referencia al índice de rentabilidad total bruta. La comisión de los swaps pagada por el fondo es relativa a este índice de rentabilidad total bruta y, en consecuencia, es probable que la rentabilidad del ETF supere la del índice de rentabilidad neta.

Para ayudar a cubrir algunos de los costes del Fondo, el gestor puede recibir una contribución anual de comisiones de hasta el 0,045% del importe nocional de los swaps de las contrapartes de los swaps activos en este fondo. Esta aportación de comisiones no tiene ningún impacto en el valor liquidativo del Fondo y no representa un coste incremental soportado por los inversores.

El ETF se gestiona pasivamente.