Fund components

Tipo de activo

as of 25/02/2021 (%)

Exposición por paises

as of 25/02/2021 (%)

Divisa

as of 25/02/2021 (%)

Rating crediticio

as of 25/02/2021 (%)

Principales 10 posiciones a 25/02/2021 (%)

Apellidos ISIN Cusip Ponderación
LLOYDS BANKING GROUP PLC VAR 31/12/2049 US539439AG42 539439AG4 2,62%
LLOYDS BANKING GROUP PLC VAR 12/27/2169 US539439AU36 539439AU3 2,42%
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP P VAR 31/12/2049 US780097BB64 780097BB6 2,36%
NORDEA BANK ABP VAR 31/12/2049 US65559D2A65 65559D2A6 2,32%
UNICREDIT SPA VAR 31/12/2049 XS1046224884 T9T20LTJ7 2,23%
WESTPAC BANKING CORP/NEW ZEALA VAR 31/12/2049 US96122UAA25 96122UAA2 2,16%
BANCO SANTANDER SA VAR 31/12/2049 XS1951093894 E2R99CQ59 2,09%
DEUTSCHE BANK AG VAR 31/12/2049 US251525AN16 251525AN1 2,03%
SVENSKA HANDELSBANKEN AB VAR 31/12/2049 XS1194054166 W9124Y2Y7 2,00%
CREDIT AGRICOLE SA VAR 31/12/2049 USF22797RT78 F22797RT7 1,99%

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Información de préstamo de valores

Ingresos retenidos por el fondo 90%
Límite de activos del fondo que pueden ser prestados 30%
Cantidad máxima de un título individual que puede ser prestada 90%
Revenue earned YTD (28/01/2021) $2419.33

Colaterales por tipo de activos

as of 25/02/2021 (%)

Collateral Held by Country

as of 23/02/2021 (%)

Colaterales por divisas

as of 25/02/2021 (%)

Valor de los colaterales

as of 25/02/2021 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 25/02/2021

Apellidos Cusip ISIN Ponderación
EUROPEAN INVESTMENT EI4138869 XS0544644957 5,30%
EUROPEAN INVESTMENT EG2309706 XS0290050524 5,30%
FRENCH REPUBLIC OAT EJ0036891 FR0011196856 5,10%
FRENCH REPUBLIC,OAT EJ9139449 FR0011619436 5,10%
EUROPEAN INVESTMENT VAR 00/02/22 EK7475859 XS1190980927 4,70%
EUROPEAN INVESTMENT EJ2839425 XS0807336077 4,60%
EUROPEAN INVESTMENT VAR 00/01/27 BN4538979 XS2287877018 4,40%
EUROPEAN INVESTMENT AR6379416 XS1791485011 4,10%
EUROPEAN INVESTMENT JK6870956 XS1394055872 3,80%
Other N/A N/A 58,00%

Información importante

Ticker de Bloomberg AT1 LN
ISIN IE00BFZPF322
Ticker Bloomberg del índice de referencia IBXXC1D3
Comisión de gestión 0,39%
NAV (25/02/2021) $25.52
AUM $1,128,869,670
Divisa base USD
Securities lending Si
Umbrella AUM (25/02/2021) $5,242,775,636

Perfil ESG

(Index 25/02/2021)

ESG Rating (AAA-CCC) AAA
Quality Score (0-10) 10
Carbon Intensity 3.89

Source: MSCI ESG Research. For more information on ESG characteristics, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Riesgos principales

El valor de las inversiones y rentas fluctuará (debido en parte a las fluctuaciones de los tipos de cambio), por lo que los inversores podrían no recuperar el importe íntegro invertido.El fondo no replicará perfectamente el rendimiento de su índice de referencia, pues el fondo incurrirá en conceptos que lastrarán su rendimiento como, por ejemplo, gastos y costes de transacción a los que el índice de referencia no se encuentra supeditado. En caso de que el fondo no logre mantener los valores en la proporción exacta necesaria, su capacidad para replicar la evolución del índice de referencia se verá afectada. Una menor liquidez significa que no hay suficientes compradores o vendedores para que el fondo pueda comprar o vender sus participaciones rápidamente. La liquidez en el mercado puede verse limitada por la suspensión del índice de referencia, la decisión de uno de los mercados de valores correspondientes o un incumplimiento por parte del creador de mercado o un cambios de las exigencias y las directrices del mercado de valores de que se trate. El ETF puede mantener una cantidad significativa de instrumentos de deuda de menor calidad crediticia, lo cual puede resultar en importantes fluctuaciones del valor del fondo cotizado, así como afectar a su liquidez en determinadas circunstancias. El fondo invierte en bonos convertibles contingentes (CoCos), un tipo de títulos de deuda corporativa que pueden convertirse en capital o cuyo capital principal podría sufrir una amortización en caso de que se produzca un acontecimiento predeterminado. Si esto llega a suceder, el fondo podría incurrir en pérdidas. Otros riesgos significativos son, entre otros, los de liquidez e impago. La información sobre rendimiento mostrada en esta página web se refiere al pasado. Rentabilidades pasadas no son indicadores fiables de la rentabilidad futura. Los datos que se muestran en esta página no son en tiempo real, es decir, pueden llegar con retraso debido a los requisitos obligatorios del proveedor de datos. Como consecuencia, el precio del producto vinculado a un subyacente específico que le cotiza su broker o intermediario puede diferir sustancialmente del precio del producto que esperaría sobre la base de los datos que se muestran en este sitio. Invesco no acepta ninguna responsabilidad por cualquier pérdida causada por errores en estos datos. La rentabilidad del ETF está en la divisa base del fondo e incluye dividendos reinvertidos. El rendimiento del ETF es el Valor Liquidativo Neto (NAV) después de la comisión de gestión y otros costes del ETF, pero no tiene en cuenta las comisiones ni los gastos de custodia que se pagan al comprar, mantener o vender el ETF. El ETF no cobra comisiones de entrada ni de salida. Datos: Invesco.