Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF Dist

Consideraciones de riesgo

Para obtener información completa sobre los riesgos, consulte la documentación legal. El valor de las inversiones fluctuará, así como cualquier ingreso que estas puedan generar. En parte, esto puede deberse a las variaciones de los tipos de cambio. Los inversores podrían no recuperar todo el capital invertido. La solvencia de la deuda a la que está expuesto el Fondo puede debilitarse y provocar fluctuaciones en su valor. No hay garantía de que los emisores de deuda reembolsarán los intereses y el capital en la fecha de amortización. El riesgo es mayor cuando el Fondo está expuesto a valores de deuda de alto rendimiento. Cambios en los tipos de interés resultarán en fluctuaciones del valor del fondo. Préstamo de valores: El Fondo podrá estar expuesto al riesgo de que el prestatario incumpla su obligación de devolver los valores al final del periodo de préstamo, así como al de ser incapaz de vender la garantía entregada en caso de que el prestatario incumpla la obligación. El Fondo podría concentrarse en una región o sector específico o estar expuesto a un número limitado de posiciones, lo que podría dar lugar a mayores fluctuaciones en el valor del Fondo que en el caso de un fondo más diversificado. El valor de la renta variable y los valores relacionados con la renta variable pueden verse afectados por una serie de factores, entre los que se incluyen las actividades y los resultados del emisor y las condiciones económicas y de mercado generales y regionales. Esto puede resultar en fluctuaciones en el valor del Fondo.

Fund components

Exposición sectorial

as of 22/4/2024 (%)

Exposición por paises

as of 22/4/2024 (%)

La exposición por país agrega el principal país de riesgo de cada uno de los valores.

La exposición sectorial utiliza GICS (Global Industry Classification Standard) para clasificar los valores

Principales 10 posiciones a 22/4/2024 (%)

Apellidos ISIN Ponderación
Wells Fargo & Co VAR 15/03/73 US949746TD35 1,56%
JPMorgan Chase & Co VAR 01/08/72 US48128BAG68 1,40%
CITIGROUP CAPITAL XIII USD 25.0000 PFD US1730802014 1,31%
JPMorgan Chase & Co VAR 01/06/72 US48128BAQ41 1,21%
Charles Schwab Corp/The VAR 01/09/72 US808513BD67 1,15%
BP Capital Markets PLC VAR 22/12/72 US05565QDV77 1,13%
JPMorgan Chase & Co VAR 01/02/73 US48128BAF85 1,09%
Bank of America Corp VAR 15/09/72 US060505FL38 1,03%
Citigroup Inc VAR 18/05/72 US172967MV07 1,00%
Citigroup Inc VAR 15/11/72 US172967JM45 0,98%

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Información de préstamo de valores

Porcentaje de ingresos retenido por el fondo 90%
Límite de activos del fondo que pueden ser prestados 15%
Cantidad máxima de un título individual que puede ser prestada 90%
Average amount on loan (31/3/2024) 4.04%
Securities lending return (31/3/2024) 0.0117%

La cantidad media en préstamo es el porcentaje medio de los activos del fondo en préstamo durante el período anterior de 12 meses.

El rendimiento del préstamo de valores es el ingreso neto por préstamo de valores obtenido durante el período anterior de 12 meses, expresado como un rendimiento porcentual anualizado sobre el AUM medio del fondo durante el mismo período.

Assets on Loan

as of 31/3/2024 (%)

Colaterales por tipo de activos

as of 22/4/2024 (%)

Collateral Held by Country

as of 22/4/2024 (%)

Colaterales por divisas

as of 22/4/2024 (%)

Valor de los colaterales

as of 22/4/2024 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 22/4/2024

Apellidos Cusip ISIN Ponderación
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CHT1 US91282CHT18 16,65%
US TREASURY INFLATION INDEXED BONDS 912810PZ5 US912810PZ57 10,62%
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CEP2 US91282CEP23 6,33%
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CJW2 US91282CJW29 4,83%
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828ZQ6 US912828ZQ64 4,18%
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 912828XL9 US912828XL95 3,49%
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 91282CGW5 US91282CGW55 3,27%
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CFT3 US91282CFT36 2,98%
UNITED STATES TREASURY NOTE 91282CJL6 US91282CJL63 2,65%
Other N/A N/A 45,00%

Información importante

Ticker de Bloomberg VRPS LN
ISIN IE00BG21M733
Ticker Bloomberg del índice de referencia PDAR4MID
Comisión de gestión 0,50%
NAV (23/4/2024) $38.33
AUM $11,933,190
Divisa base USD
Método de réplica Physical
Securities lending Si
Summary Risk Indicator (SRI) 3
Umbrella AUM (23/4/2024) $14,423,689,652

Perfil ESG

(Fund 22/4/2024)

ESG Rating (AAA-CCC) A
Quality Scoree (0-10) 6.33
Carbon Intensity 221.55

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Los costos pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones de la moneda y el tipo de cambio. Consulte los documentos legales para más información sobre los costes. Los rendimentos pueden aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones monetarias de las divisas.

La inversión se refiere a la adquisición de participaciones en un fondo y no en un activo subyacente determinado.

La fuente, ICE Data Indices, LLC, se utiliza con autorización. “ICE®” es una marca de ICE Data Indices, LLC o sus entidades asociadas (“ICE Data”) y se ha otorgado una licencia para su uso, junto con el índice ICE Diversified Variable Rates Preferred & Hybrid Securities (“Índice”), por Invesco Capital Management LLC en relación con el Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF. ICE Data, sus entidades asociadas y sus proveedores externos (“ICE Data y sus Proveedores”) no promueven, apoyan, venden ni promocionan a Invesco Capital Management LLC, ni el Invesco Variable Rate Preferred Shares UCITS ETF. ICE Data y sus Proveedores no realizan manifestación ni otorgan garantía alguna sobre la conveniencia de invertir en valores en general, y en los fondos en particular, ni sobre la capacidad de un Índice para reflejar la evolución del mercado en general. La rentabilidad histórica de un Índice no es indicativa ni garantía de sus resultados futuros.

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La rentabilidad del ETF está en la divisa base del fondo e incluye dividendos reinvertidos. El rendimiento del ETF es el Valor Liquidativo Neto (NAV) después de la comisión de gestión y otros costes del ETF, pero no tiene en cuenta las comisiones ni los gastos de custodia que se pagan al comprar, mantener o vender el ETF. El ETF no cobra comisiones de entrada ni de salida. Datos: Invesco.

 

El perfil rentabilidad-riesgo clasifica el fondo mediante un indicador que representa los niveles desde el más bajo (1) hasta el más alto (7). Para más información, consulte el KID.