Fund components

Tipo de activo

as of 24/9/2021 (%)

Exposición por paises

as of 24/9/2021 (%)

Divisa

as of 24/9/2021 (%)

Rating crediticio

as of 24/9/2021 (%)

Principales 10 posiciones a 24/9/2021 (%)

Apellidos ISIN Cusip Ponderación
Lloyds Banking Group PLC VAR 27/06/70 US539439AG42 539439AG4 2,66%
Lloyds Banking Group PLC VAR 27/12/69 US539439AU36 539439AU3 2,41%
Barclays PLC VAR 15/12/69 US06738EBA29 06738EBA2 2,22%
Natwest Group PLC VAR 30/09/69 US780097BQ34 780097BQ3 2,22%
Nordea Bank Abp VAR 26/09/70 US65559D2A65 65559D2A6 2,21%
UniCredit SpA VAR 03/06/70 XS1046224884 T9T20LTJ7 2,17%
Westpac Banking Corp/New Zealand VAR 21/03/70 US96122UAA25 96122UAA2 2,07%
Banco Santander SA VAR 08/05/70 XS1951093894 E2R99CQ59 2,04%
Deutsche Bank AG VAR 30/04/70 US251525AN16 251525AN1 1,97%
Credit Agricole SA VAR 23/03/70 USF22797RT78 F22797RT7 1,97%

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Información de préstamo de valores

Porcentaje de ingresos retenido por el fondo 90%
Límite de activos del fondo que pueden ser prestados 30%
Cantidad máxima de un título individual que puede ser prestada 90%

Assets on Loan

as of 24/9/2021 (%)

Colaterales por tipo de activos

as of 24/9/2021 (%)

Collateral Held by Country

as of 24/9/2021 (%)

Colaterales por divisas

as of 24/9/2021 (%)

Valor de los colaterales

as of 24/9/2021 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 24/9/2021

Apellidos Cusip ISIN Ponderación
UNITED STATES TREASURY BILL 9127964V8 US9127964V80 6,00%
FRANCE,OAT UV9949289 FR0012993103 3,10%
REPUBLIK OSTERREICH AP1154065 AT0000A1XML2 2,90%
UNITED STATES TREASURY BOND 912810QK7 US912810QK79 2,40%
STATE OF THE FRENCH ZP7360719 FR0013480613 2,40%
REPUBLIK OSTERREICH EI9664448 AT0000A0U3T4 2,30%
AUSTRALIA, COMM.OF BP0261415 AU0000143901 2,10%
UNITED STATES TREASURY NOTE 9128284Z0 US9128284Z04 2,00%
COMMONWEALTH OF AUS AT4969925 AU0000018442 1,70%
Other N/A N/A 75,00%

Información importante

Ticker de Bloomberg XAT1 GY
ISIN IE00BFZPF439
Ticker Bloomberg del índice de referencia IBXXC1D3
Comisión de gestión 0,39%
NAV (24/9/2021) €20.93
AUM €1,294,902,436
Divisa base EUR
Securities lending Si
Umbrella AUM (24/9/2021) €5,768,026,364

Perfil ESG

(Fund 24/9/2021)

ESG Rating (AAA-CCC) AAA
Quality Score (0-10) 10.00
Carbon Intensity 3.70

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Riesgos principales

El valor de las inversiones y rentas fluctuará (debido en parte a las fluctuaciones de los tipos de cambio), por lo que los inversores podrían no recuperar el importe íntegro invertido.El fondo no replicará perfectamente el rendimiento de su índice de referencia, pues el fondo incurrirá en conceptos que lastrarán su rendimiento como, por ejemplo, gastos y costes de transacción a los que el índice de referencia no se encuentra supeditado. En caso de que el fondo no logre mantener los valores en la proporción exacta necesaria, su capacidad para replicar la evolución del índice de referencia se verá afectada. Una menor liquidez significa que no hay suficientes compradores o vendedores para que el fondo pueda comprar o vender sus participaciones rápidamente. La liquidez en el mercado puede verse limitada por la suspensión del índice de referencia, la decisión de uno de los mercados de valores correspondientes o un incumplimiento por parte del creador de mercado o un cambios de las exigencias y las directrices del mercado de valores de que se trate. El ETF puede mantener una cantidad significativa de instrumentos de deuda de menor calidad crediticia, lo cual puede resultar en importantes fluctuaciones del valor del fondo cotizado, así como afectar a su liquidez en determinadas circunstancias. El fondo invierte en bonos convertibles contingentes (CoCos), un tipo de títulos de deuda corporativa que pueden convertirse en capital o cuyo capital principal podría sufrir una amortización en caso de que se produzca un acontecimiento predeterminado. Si esto llega a suceder, el fondo podría incurrir en pérdidas. Otros riesgos significativos son, entre otros, los de liquidez e impago.

La información sobre rendimiento mostrada en esta página web se refiere al pasado. Rentabilidades pasadas no son indicadores fiables de la rentabilidad futura. 

Producto difícil de entender. La CNMV considera que, en general, no es apropiado para inversores minoristas. 

Los datos que se muestran en esta página no son en tiempo real, es decir, pueden llegar con retraso debido a los requisitos obligatorios del proveedor de datos. Como consecuencia, el precio del producto vinculado a un subyacente específico que le cotiza su broker o intermediario puede diferir sustancialmente del precio del producto que esperaría sobre la base de los datos que se muestran en este sitio. Invesco no acepta ninguna responsabilidad por cualquier pérdida causada por errores en estos datos. La rentabilidad del ETF está en la divisa base del fondo e incluye dividendos reinvertidos. El rendimiento del ETF es el Valor Liquidativo Neto (NAV) después de la comisión de gestión y otros costes del ETF, pero no tiene en cuenta las comisiones ni los gastos de custodia que se pagan al comprar, mantener o vender el ETF. El ETF no cobra comisiones de entrada ni de salida. Datos: Invesco.