Fund components

Classe d'actifs

as of 11 janv. 2021 (%)

Country exposure

as of 25 janv. 2021 (%)

Devise

as of 25 janv. 2021 (%)

Notation de crédit

as of 11 janv. 2021 (%)

Top 10 des expositions au 25 janv. 2021 (%)

Nom ISIN Cusip Coupon rate Pondération
JPMORGAN CHASE & CO 1.5% 27/01/2025 XS1174469137 N/A 1.5 0,50 %
Cash and/or Derivatives N/A N/A N/A 0,39 %
UNICREDIT SPA VAR 20/01/2026 XS2104967695 N/A 1.2 0,39 %
ING GROEP NV 2% 20/09/2028 XS1882544973 N/A 2 0,36 %
AUTOROUTES DU SUD DE LA FRANCE 1.25% 18/01/2027 FR0013231099 N/A 1.25 0,34 %
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 1.63% 20/01/2027 XS1135277140 N/A 1.625 0,34 %
BNP PARIBAS SA 2.88% 26/09/2023 XS0895249620 N/A 2.875 0,34 %
ABN AMRO BANK NV 1% 16/04/2025 XS1218821756 N/A 1 0,33 %
CAIXABANK SA VAR 14/07/2028 XS1645495349 N/A 2.75 0,33 %
ENI SPA 1% 14/03/2025 XS1684269332 N/A 1 0,33 %

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Informations sur le prêt de titres

Revenus captés par le fonds 90%
Montant maximum du fonds qui peut être prêté 30%
Montant maximum qui peut être prêté (par titre individuel) 90%

Collatéral par type d’actifs

as of 22 janv. 2021 (%)

Collateral Held by Country

as of 22 janv. 2021 (%)

Collatéral par devise

as of 22 janv. 2021 (%)

Valeur du collateral détenu

as of 21 janv. 2021 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 22 janv. 2021

Nom Cusip ISIN Pondération
FRENCH REPUBLIC VAR 25/07/32 EC7356149 FR0000188799 10,00 %
REPUBLIK OSTERREICH EF2394403 AT0000A001X2 10,00 %
REPUBLIK OSTERREICH EH8707125 AT0000A0DXC2 10,00 %
REPUBLIK OSTERREICH EI9664448 AT0000A0U3T4 10,00 %
BUNDESREPUBLIK DEUT EI8792380 DE0001135465 9,40 %
BUNDESREPUBLIK DEUT GG7182429 DE0001134922 9,40 %
BUNDESREPUBLIK DEUT GG7291790 DE0001135044 9,40 %
BUNDESREPUBLIK DEUT EC2153012 DE0001135143 9,40 %
BUNDESREPUBLIK DEUT EC3022802 DE0001135176 7,60 %
Other N/A N/A 15,00 %

Informations clés

Code Bloomberg PSFE GY
ISIN IE00BF51K249
Code Bloomberg Benchmark LECPTREU
Frais de gestion 0,10 %
NAV (25 janv. 2021) €20.95
AUM €64,404,934
Devise EUR
Securities lending Yes
Umbrella AUM (25 janv. 2021) €3,635,639,023

ESG Characteristics

(Index 25 janv. 2021)

ESG Rating (AAA-CCC) AA
Quality Score (0-10) 7.25
Carbon Intensity 133.63

Source: MSCI ESG Research. For more information on ESG characteristics, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Key fund risks

Capital is not guaranteed:  The value of investments, and income from them, can go down as well as up and you may not get back the full amount you invested. 
Index tracking:  The Fund will not replicate the performance of its Reference Index perfectly, this is because the Fund will incur drags on performance such as expenses and transactions costs, which the Reference Index is not subject to. If the Fund is unable to hold the securities in the exact proportion required this will affect its ability to track the Reference Index.

Liquidity on secondary market risk:  Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily. On-exchange liquidity may be limited due to Reference Index suspension, a decision by one of the relevant stock exchanges, a breach by the market maker or respective stock exchange requirements and guidelines.

Value of securities:  The value of securities can be affected by daily stock market movements. Other influential factors include political, economic news, company earnings and significant corporate events. 

Bloomberg® est une marque commerciale et une marque de service de Bloomberg Finance L.P. (ci-après dénommée avec ses filiales, « Bloomberg »). Barclays® est une marque commerciale et une marque de service de Barclays Bank Plc (ci-après dénommée avec ses filiales, « Barclays ») utilisée sous licence. Bloomberg ou ses concédants, dont Barclays, détiennent tous les droits de propriété sur les indices Bloomberg Barclays. Ni Bloomberg ni Barclays ne garantissent l’actualité, l’exactitude ou l’exhaustivité des données ou informations relatives aux “Index Name”. Ni Bloomberg ni Barclays n’assument une quelconque responsabilité à l’égard des filiales ou des gestionnaires de fonds de Invesco, des investisseurs dans des ETF Invesco ou d’autres tiers quant à l’utilisation ou l’exactitude des “Index Name” ou de toutes données contenues dans ces indices.

Les informations de performance sur cette page Web se réfèrent aux performances passées. La performance passée n'est pas un indicateur fiable des rendements futurs.

Les données présentées sur cette page ne sont pas en temps réel et ne doivent pas être utilisées pour effectuer un investissement. Les temps de mise à jour peuvent varier, et vous devriez toujours chercher des données à jour, si nécessaire, auprès de votre courtier ou de votre intermédiaire. Nous n'acceptons aucune responsabilité en cas de perte éventuelle liée à ces données.

Les performances de l’ETF se situent dans la devise du fonds, y compris pour les dividendes, réinvestis. La  performance de l’ETF est la valeur liquidative après les frais de gestion et les autres coûts liés à l’ETF, mais ne tient pas compte des commissions ou des frais de garde payables lors de l'achat, de la détention ou de la vente de l’ETF. L'ETF ne facture pas de frais d'entrée ou de sortie. Données: Invesco.