Fund components

Classe d'actifs

as of 8 avr. 2021 (%)

Country exposure

as of 8 avr. 2021 (%)

Devise

as of 8 avr. 2021 (%)

Notation de crédit

as of 8 avr. 2021 (%)

Top 10 des expositions au 8 avr. 2021 (%)

Nom ISIN Cusip Coupon rate Pondération
UniCredit SpA VAR 20/01/26 XS2104967695 N/A 1.2 0,56 %
ING Groep NV 2% 20/09/28 XS1882544973 N/A 2 0,50 %
BNP Paribas SA 2.875% 26/09/23 XS0895249620 F1058UQ58 2.875 0,48 %
Shell International Finance BV 1.625% 20/01/27 XS1135277140 N7937QAE0 1.625 0,48 %
JPMorgan Chase & Co 1.5% 27/01/25 XS1174469137 U4S339DP2 1.5 0,47 %
RCI Banque SA 1.625% 11/04/25 FR0013250693 F77341SQ3 1.625 0,47 %
TOTAL SE VAR 18/05/69 XS1413581205 F92124BG4 3.875 0,47 %
CaixaBank SA VAR 14/07/28 XS1645495349 E2R193SK1 2.75 0,47 %
UBS Group AG 1.75% 16/11/22 CH0302790123 N/A 1.75 0,46 %
Goldman Sachs Group Inc/The 1.375% 15/05/24 XS1614198262 U3823BL25 1.375 0,46 %

Securities lending

 

What is Securities Lending?

Securities Lending is a well-established and tightly regulated practice involving the short-term transfer (loan) of securities. The objective is to enhance the ETF’s overall performance.

When a security is loaned, the borrower (who has been approved by Invesco and the Lending Agent) provides collateral and pays an agreed fee for the duration of the loan. Collateral is an asset that a lender accepts as security for a loan. If the borrower defaults on the loan payments, the lender can seize the collateral and resell it to recoup its losses.

 

How much revenue goes to the ETF?

The ETF will receive 90% of the revenue arising from securities lending, with the remaining 10% deducted by the Lending Agent, Bank of New York Mellon (BNY Mellon), for its fees and to cover direct and indirect operational costs. Invesco will not receive any revenue from the programme.

Risks to consider
Securities lending involves certain risks that an investor should consider, including:

  • The risk of the borrower defaulting on its obligation to return the securities at the end of the loan period, and
  • The risk of the ETF being unable to sell the collateral provided to it if the borrower defaults.

To mitigate these risks, the ETF benefits from a “borrower default indemnity” provided by the Lending Agent, BNY Mellon. The indemnity allows for full replacement of the securities loaned if the collateral does not cover the value of the securities in the event of a borrower default.

To find out more view the Invesco ETFs Securities Lending document in our Documents section.

Informations sur le prêt de titres

Revenus captés par le fonds 90%
Montant maximum du fonds qui peut être prêté 30%
Montant maximum qui peut être prêté (par titre individuel) 90%

Collatéral par type d’actifs

as of 8 avr. 2021 (%)

Collateral Held by Country

as of 8 avr. 2021 (%)

Collatéral par devise

as of 8 avr. 2021 (%)

Valeur du collateral détenu

as of 8 avr. 2021 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 8 avr. 2021

Nom Cusip ISIN Pondération
FRENCH REPUBLIC EK3074136 FR0011962398 10,00 %
FRENCH REPUBLIC EJ3468919 FR0011317783 9,90 %
FRENCH REPUBLIC JK7596303 FR0013154044 9,80 %
FRANCE, OAT EC3954004 FR0000187635 9,80 %
REPUBLIK OSTERREI 144A EG1036748 AT0000A04967 9,80 %
FRANCE,OAT EG3953361 FR0010466938 9,80 %
FRENCH REPUBLIC JK2706329 FR0013131877 6,50 %
REPUBLIC OF FINLAND ZP8703115 FI4000415153 6,30 %
FRANCE,OAT 25/05/28 AP3656380 FR0013286192 6,10 %
Other N/A N/A 22,00 %

Informations clés

Code Bloomberg PSFE GY
ISIN IE00BF51K249
Code Bloomberg Benchmark LECPTREU
Frais de gestion 0,10 %
NAV (9 avr. 2021) €20.79
AUM €45,489,092
Devise EUR
Securities lending Yes
Umbrella AUM (9 avr. 2021) €5,147,649,260

Profil ESG

(Index 8 avr. 2021)

ESG Rating (AAA-CCC) AA
Quality Score (0-10) 7.23
Carbon Intensity 125.35

Source: MSCI ESG Research. For more information on the ESG profile, see the ESG section on this product page. Carbon intensity is the weighted average carbon intensity (Tons CO2e/$million sales).

Key fund risks

Capital is not guaranteed:  The value of investments, and income from them, can go down as well as up and you may not get back the full amount you invested. 
Index tracking:  The Fund will not replicate the performance of its Reference Index perfectly, this is because the Fund will incur drags on performance such as expenses and transactions costs, which the Reference Index is not subject to. If the Fund is unable to hold the securities in the exact proportion required this will affect its ability to track the Reference Index.

Liquidity on secondary market risk:  Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily. On-exchange liquidity may be limited due to Reference Index suspension, a decision by one of the relevant stock exchanges, a breach by the market maker or respective stock exchange requirements and guidelines.

Value of securities:  The value of securities can be affected by daily stock market movements. Other influential factors include political, economic news, company earnings and significant corporate events. 

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