Invesco USD Corporate Bond UCITS ETF GBP Hdg Dist

 

Che cos’è il prestito titoli o securities lending?

Il prestito titoli è una pratica consolidata che prevede il trasferimento (prestito) di titoli a breve termine. L’obiettivo è quello di migliorare potenzialmente la performance dell’ETF.

Quando viene prestato un titolo, il mutuatario (che è stato approvato da Invesco e dall'agente di prestito) è tenuto a fornire una garanzia idonea e paga una commissione concordata per la durata del prestito. La garanzia è un bene che un prestatore accetta come garanzia per un prestito. Se il debitore è inadempiente con i pagamenti, il prestatore può trattenere la garanzia e rivenderla per recuperare quanto perso.

 

Quanti ricavi vanno nell’ETF?

L’ETF percepirà il 90% dei ricavi derivanti dal prestito titoli; il restante 10% sarà dedotto dall’Agente di prestito come commissione e copertura dei costi operativi, diretti e indiretti. Invesco non percepirà alcun ricavo dal programma. Invesco non percepirà nessun ricavo dal programma.

 

Rischi da considerare

Il prestito di titoli comporta alcuni rischi che un investitore dovrebbe considerare, tra cui:

  • il rischio che il mutuatario inadempia all'obbligo di restituzione dei titoli alla fine del periodo di prestito, e
  • Il rischio che l'ETF non sia in grado di vendere la garanzia fornita in caso di inadempienza del debitore.

Per mitigare questi rischi, l'ETF beneficia di un "indennizzo per inadempienza del debitore" fornito dall'agente di prestito, BNY Mellon. L'indennità consente la piena sostituzione dei titoli prestati se la garanzia non copre il valore dei titoli in caso di inadempienza del debitore.

Scopri di più sul nostro programma di prestito titoli.

Securities lending information

Revenue retained by the fund 90%
Maximum amount of fund assets that can be loaned 30%
Maximum amount of any single security that can be loaned 90%

Collateral Held by Asset Type

as of 02/dic/2020 (%)

Collateral Held by Country

as of 02/dic/2020 (%)

Collateral Held by Currency

as of 02/dic/2020 (%)

Value of Collateral Held

as of 02/dic/2020 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 02/dic/2020

Nome Cusip ISIN Peso
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 912828SA9 US912828SA95 5,80%
UNITED STATES TREASURY NOTE 9128284Z0 US9128284Z04 5,60%
UNITED STATES TREASURY BILL 9127964X4 US9127964X47 4,50%
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828XB1 US912828XB14 4,50%
UNITED STATES TREASURY BILL 912796UC1 US912796UC14 4,20%
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 9128284H0 US9128284H06 3,60%
UNITED STATES TREASURY BILL 9127963V9 US9127963V99 3,60%
US TREASURY INFLATION INDEXED NOTES 912828B25 US912828B253 2,70%
UNITED STATES TREASURY NOTE 912828WJ5 US912828WJ58 2,50%
Other N/A N/A 63,00%

Informazioni principali

Bloomberg PUIP LN
ISIN IE00BJ06C481
Ticker Bloomberg dell'indice I33431US
Commissione di gestione 0,12%
NAV (04/dic/2020) £42.13
Patrimonio gestito £50,880,376
Valuta di base GBP
Securities lending Yes
Umbrella AUM (04/dic/2020) £3,202,331,397

Key risks

Capital is not guaranteed:  The value of investments, and income from them, can go down as well as up and you may not get back the full amount you invested.

Index tracking:  The Fund will not replicate the performance of its Reference Index perfectly, this is because the Fund will incur drags on performance such as expenses and transactions costs, which the Reference Index is not subject to. If the Fund is unable to hold the securities in the exact proportion required this will affect its ability to track the Reference Index.

Liquidity on secondary market risk:  Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily. On-exchange liquidity may be limited due to Reference Index suspension, a decision by one of the relevant stock exchanges, a breach by the market maker or respective stock exchange requirements and guidelines.

Value of securities:  The value of securities can be affected by daily stock market movements. Other influential factors include political, economic news, company earnings and significant corporate events. 

 

The performance information on this web page refers to past performance. Past performance is not a reliable indicator of future returns.

The data shown on this page is not real-time, i.e. it may be delayed due to mandatory requirements of the data provider. As a consequence, the price of the product linked to a specific underlying you are quoted by your broker or intermediary may substantially differ from the price of the product that you would expect on the basis of the data displayed on this site. Invesco accepts no responsibility for loss, however caused, resulting from errors in this data.

ETF performance is in the fund’s base currency, includes dividends, reinvested. ETF performance is Net Asset Value after management fees and other ETF costs but does not consider any commissions or custody fees payable when buying, holding or selling the ETF. The ETF does not charge entry or exit fees. Data: Invesco.