Wertpapierleihe – was ist das?

Die Wertpapierleihe ist ein etabliertes und streng reguliertes Verfahren für die kurzfristige Übertragung (Leihe) von Wertpapieren. Ziel von Wertpapierleihgeschäften ist die Verbesserung der Gesamtwertentwicklung eines ETFs.

Wird ein Wertpapier verliehen, stellt der (von Invesco und dem Vermittler zugelassene) Entleiher dem Fonds Sicherheiten zur Verfügung und zahlt für die Dauer der Wertpapierleihe eine vorab vereinbarte Leihgebühr.

 

Welcher Anteil der Erlöse wird dem ETF gutgeschrieben?

Der ETF erhält 90% der Erlöse aus dem Wertpapierleihgeschäft. Die restlichen 10% werden vom Vermittler, der Bank of New York Mellon (BNY Mellon), zur Deckung ihrer Gebühren sowie ihrer direkten und indirekten operativen Kosten einbehalten. Invesco erhält keine Erlöse aus dem Leihgeschäft.

Risiken von Wertpapierleihgeschäften
Wertpapierleihgeschäfte sind mit bestimmten Risiken verbunden, die Investoren bewusst sein sollten:

  • dem Risiko, dass der Entleiher zahlungsunfähig wird und seiner Verpflichtung zur Rückgabe der Wertpapiere am Ende des Entleihungszeitraums nicht nachkommt, und
  • dem Risiko, dass der ETF nicht in der Lage ist, die ihm bereitgestellten Sicherheiten im Falle eines Zahlungsausfalls des Entleihers zu verkaufen.

Um diese Risiken zu mindern, gibt der Mittler, BNY Mellon, dem ETF eine Garantie: Sollte bei Zahlungsausfall eines Entleihers die gestellte Sicherheit die Rückkaufkosten der entliehenen Wertpapiere nicht decken, gleicht BNY Mellon den Fehlbetrag aus.

Weitere Informationen finden Sie im Dokument Invesco ETFs Securities Lending im Bereich Dokumente.

Securities lending information

Revenue retained by the fund 90%
Maximum amount of fund assets that can be loaned 15%
Maximum amount of any single security that can be loaned 90%

Collateral Held by Asset Type

per 02.12.2020 (%)

Collateral Held by Country

per 02.12.2020 (%)

Collateral Held by Currency

per 02.12.2020 (%)

Value of Collateral Held

per 02.12.2020 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 02.12.2020

Name Cusip ISIN Gewicht
ASML HOLDING NV EUR 0.09 N/A NL0010273215 9,80 %
HSBC HOLDINGS PLC USD 0.5 N/A GB0005405286 7,40 %
RSA INSURANCE GROUP PLC GBP 1.0 N/A GB00BKKMKR23 6,90 %
ROYAL DUTCH SHELL PLC EUR 0.07 N/A GB00B03MLX29 6,80 %
SANOFI N/A FR0000120578 6,80 %
PROSUS NV EUR 0.05 N/A NL0013654783 6,80 %
ALCON INC CHF 0.04 N/A CH0432492467 5,30 %
AUTO TRADER GROUP PLC 1P 144A N/A GB00BVYVFW23 4,60 %
ASM INTERNATIONAL NV EUR 0.04 N/A NL0000334118 4,50 %
Other N/A N/A 41,00 %

Fondsdaten

Bloomberg DEAM GY
ISIN IE00BHJYDV33
Bloomberg Benchmark MDAXNR
Managementgebühr 0,19 %
NAV (04.12.2020) €49.80
Verwaltetes Vermögen €371,027,225
Basiswährung EUR
Securities lending Ja
Umbrella AUM (04.12.2020) €3,553,515,703

Wesentliche Fondsrisiken

Das Kapital ist nicht garantiert: Der Wert der Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl fallen als auch steigen, und möglicherweise erhalten Sie Ihren ursprünglichen Anlagebetrag nicht vollständig zurück.

Länderkonzentrationsrisiko: Bei der Nachbildung des Index wird der Fonds auf ein einzelnes Land oder eine geringe Anzahl von Ländern konzentriert sein. Anleger sollten bereit sein, ein höheres Risiko zu akzeptieren, als bei einem Fonds, der geografisch stärker diversifiziert ist.

Wert der Wertpapiere: Der Wert der Wertpapiere kann durch tägliche Aktienmarktbewegungen beeinflusst werden. Zu den weiteren Einflussfaktoren zählen politische oder wirtschaftliche Meldungen, Unternehmensgewinne und wesentliche Unternehmensereignisse.

Der MDAX Index ist Eigentum (einschließlich eingetragener Warenzeichen) der Deutsche Börse AG („DBAG“), der Deutsche Börse Group oder ihrer Lizenznehmer und wird mit einer entsprechenden Lizenz verwendet. Der Invesco MDAX® UCITS ETF wird von der DBAG, der Deutsche Börse Group oder deren Lizenznehmern, Researchpartnern oder Datenanbietern weder gesponsort noch beworben, vertrieben oder in anderer Weise unterstützt, und die DBAG, die Deutsche Börse Group und ihre Lizenznehmer, Researchpartner oder Datenanbieter geben keinerlei Zusagen ab und haften weder für Fahrlässigkeit noch in sonstiger Weise allgemein oder spezifisch für Fehler, Auslassungen oder Unterbrechungen des MDAX Index oder seiner Daten.

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Die Wertentwicklung des ETFs ist in Fondswährung und beinhaltet reinvestierte Dividenden. Die Wertentwicklung des ETFs ist der Nettoinventarwert nach Managementgebühr und anderen ETF-Kosten, beinhaltet jedoch keine Provisionen oder Depotgebühren die beim Kauf, während der Haltedauer oder beim Verkauf des ETFs anfallen. Der ETF hat keine Ausgabe- oder Rücknahmegebühr. Quelle: Invesco.