Invesco US Treasury Bond 1-3 Year UCITS ETF GBP Hdg Dist


Che cos’è il prestito titoli o securities lending?

Il prestito titoli è una pratica consolidata che prevede il trasferimento (prestito) di titoli a breve termine. L’obiettivo è quello di migliorare potenzialmente la performance dell’ETF.

Quando viene prestato un titolo, il mutuatario (che è stato approvato da Invesco e dall'agente di prestito) è tenuto a fornire una garanzia idonea e paga una commissione concordata per la durata del prestito. La garanzia è un bene che un prestatore accetta come garanzia per un prestito. Se il debitore è inadempiente con i pagamenti, il prestatore può trattenere la garanzia e rivenderla per recuperare quanto perso.


Quanti ricavi vanno nell’ETF?

L’ETF percepirà il 90% dei ricavi derivanti dal prestito titoli; il restante 10% sarà dedotto dall’Agente di prestito come commissione e copertura dei costi operativi, diretti e indiretti. Invesco non percepirà alcun ricavo dal programma. Invesco non percepirà nessun ricavo dal programma.


Rischi da considerare

Il prestito di titoli comporta alcuni rischi che un investitore dovrebbe considerare, tra cui:

  • il rischio che il mutuatario inadempia all'obbligo di restituzione dei titoli alla fine del periodo di prestito, e
  • Il rischio che l'ETF non sia in grado di vendere la garanzia fornita in caso di inadempienza del debitore.

Per mitigare questi rischi, l'ETF beneficia di un "indennizzo per inadempienza del debitore" fornito dall'agente di prestito, BNY Mellon. L'indennità consente la piena sostituzione dei titoli prestati se la garanzia non copre il valore dei titoli in caso di inadempienza del debitore.

Scopri di più sul nostro programma di prestito titoli.

Securities lending information

Revenue retained by the fund 90%
Maximum amount of fund assets that can be loaned 50%
Maximum amount of any single security that can be loaned 90%
Revenue earned YTD (09/lug/2020) $1952.72

Collateral Held by Asset Type

as of 28/ott/2020 (%)

Collateral Held by Country

as of 26/ott/2020 (%)

Collateral Held by Currency

as of 28/ott/2020 (%)

Collateral Held

as of 28/ott/2020 (%)

Top 10 Collateral Exposures as of 28/ott/2020

Nome Cusip ISIN Peso
GOVT OF UNITED KING VAR 22/03/40 EI1164629 GB00B3LZBF68 4,20%
BNP PARIBAS SA EUR 2.0 N/A FR0000131104 3,10%
SALESFORCE COM INC USD 0.001 79466L302 US79466L3024 2,50%
JPMORGAN CHASE + CO USD 1.0 46625H100 US46625H1005 2,50%
VOLKSWAGEN AG CUM PFD N/A DE0007664039 2,40%
BERKSHIRE HATHAWAY INC SH B 0.0033 084670702 US0846707026 2,30%
BLACKROCK INC USD 0.01 09247X101 US09247X1019 2,20%
VINCI SA EUR 2.5 N/A FR0000125486 2,10%
Other N/A N/A 76,00%

Informazioni principali

Bloomberg T3GB LN
Ticker Bloomberg dell'indice LT01TRUU
Commissione di gestione 0,10%
NAV (28/ott/2020) £40.40
Patrimonio gestito £16,262,312
Valuta di base GBP
Securities lending Yes
Umbrella AUM (28/ott/2020) £2,930,083,382

Key risks

Capital is not guaranteed: The value of investments, and income from them, can go down as well as up and you may not get back the full amount you invested.
Index tracking: The Fund will not replicate the performance of its Reference Index perfectly, this is because the Fund will incur drags on performance such as expenses and transactions costs, which the Index is not subject to. If the Fund is unable to hold the securities in the exact proportion required this will affect its ability to track the Index.
Liquidity on secondary market risk: Lower liquidity means there are insufficient buyers or sellers to allow the Fund to sell or buy investments readily. On-exchange liquidity may be limited due to Index suspension, a decision by one of the relevant stock exchanges, a breach by the market maker or respective stock exchange requirements and guidelines.
Investment in debt securities: Debt securities are exposed to credit risk which is the ability of the borrower to repay the interest and capital on the redemption date.
Interest rate risk: Changes in interest rates will result in fluctuations in the value of the Fund.

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ETF performance is in the fund’s base currency, includes dividends, reinvested. ETF performance is Net Asset Value after management fees and other ETF costs but does not consider any commissions or custody fees payable when buying, holding or selling the ETF. The ETF does not charge entry or exit fees. Data: Invesco