Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Dist

Description du produit

L'Invesco US High Yield Fallen Angels UCITS ETF Dist vise à fournir aux investisseurs des performances (avant imputation des frais) en ligne avec l’évolution du prix et du rendement de l’indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select (« l’indice de référence ») en USD en détenant, autant que raisonnablement possible, un échantillon des composants de l’indice. À l’instar de l’indice, le portefeuille est rebalancé tous les mois.

L’indice a été conçu dans l’optique de mesurer la performance des « fallen angels » (anges déchus) – ces obligations précédemment assorties de la note investment grade qui ont été dégradées pour finalement se retrouver dans la catégorie haut rendement2. L’indice de référence est basé sur l’indice FTSE Time-Weighted US Fallen Angel Bond qui intègre des obligations libellées en USD émises par des entreprises domiciliées aux États-Unis ou au Canada. Toute obligation de ce type dont la note a été dégradée de investment grade à haut rendement au cours du mois écoulé est éligible à intégration et sera détenue pour une période de 60 mois, dans la mesure où elle remplit toujours les critères d’inclusion. Si une obligation quitte puis réintègre l’indice de référence, la période d’inclusion repart de zéro. Contrairement aux indices pondérés selon la capitalisation boursière, les pondérations de l’indice de référence sont déterminées selon la date d’inclusion, c’est-à-dire que les obligations récemment devenues des « anges déchus » seront plus fortement pondérées ; ceci dans le but de capter l’effet de hausse de prix potentielle découlant de la dégradation initiale des titres vers la catégorie haut rendement. Le plafond par émetteur est fixé à 5 %. Pour des raisons de liquidité, chaque émission est également plafonnée à 5 fois sa valeur de marché initiale.

Informations sur l'indice et le sponsor de l'indice - Vous pouvez obtenir plus d'informations en visitant le site internet de FTSE. Veuillez noter qu'en utilisant ce lien, vous quitterez le site internet d'Invesco. Les opinions et opinions exprimées par la suite ne sont pas celles d'Invesco.

Information de cotation

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Informations sur le portefeuille (28 juin 2019)
Maturité effective 8,87
Effective duration 5,46
Qualité moyenne BB-
Information sur le rendement (28 juin 2019)
Rendement à échéance (estimation) 7,01 %
Rendement actuel 4,81 %

Informations clés

Code Bloomberg HYFA LN
ISIN IE00BD0Q9673
Code Bloomberg Benchmark CFIIHYFA
Frais de gestion 0,45 %
NAV (15 juil. 2019) $25.14
AUM $77,047,894
Devise USD

Principaux risques liés au fonds

Bien que le Gestionnaire d’investissement surveille en permanence la performance du Fonds par rapport à celle de l’Indice concerné, il ne saurait être
garanti que le Fonds répliquera la performance de l’Indice.

Le Fonds appliquera une méthode d'échantillonnage. De ce fait, il peut détenir moins de titres que ceux présents dans l'Indice. Cette méthode pourrait avoir un effet sur la capacité du Fonds à répliquer l'Indice et pourrait résulter en des fluctuations plus importantes de sa valeur que s'il détenait la totalité des titres de l'Indice.

Pour répliquer l'Indice, le Fonds se concentrera sur un seul pays, ou un nombre réduit de pays. Les investisseurs doivent être prêts à accepter un degré de
risque plus élevé que pour un fonds plus diversifié géographiquement. 

Les fluctuations des taux d'intérêt se répercuteront sur la valeur du Fonds.

Les titres de créance sont exposés au risque de crédit, qui dépend de la capacité de l'emprunteur à rembourser les intérêts et le capital à la date de
remboursement.

Le Fonds détiendra un volume important de titres de créance de qualité de crédit inférieure, ce qui peut entraîner de fortes fluctuations de sa valeur.

Le Fonds détiendra un volume important de titres de créance de qualité inférieure, ce qui peut avoir un impact sur les liquidités du Fonds dans certaines
circonstances.

Les actions du Fonds étant cotées sur une ou plusieurs places boursières, il est possible que les demandes d’achat ou de vente les concernant soient
insuffisantes et que leur prix diffère alors de la valeur liquidative en vigueur du Fonds.

Le rendement de votre investissement peut être pénalisé par les fluctuations des taux de change.

 

Les renseignements relatifs à la performance publiés sur cette page web portent sur la performance passée et sur la performance simulée. La performance de l’indice Citi Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index présentée pour les périodes antérieures au 18 juillet 2016 a été simulée par Citi.
La performance simulée est généralement calculée selon les règles qui s’appliquent à l’indice. La performance passée (effective ou simulée) ne constitue pas un indicateur fiable quant à la performance future. 

Les renseignements présentés sur cette page ne sont pas des données en temps réel. Certains décalages peuvent en effet se produire en raison des exigences impératives auxquelles est soumis le fournisseur de données. Par conséquent, le prix du produit qui a été coté par votre courtier ou par un intermédiaire relativement à un sous-jacent spécifique peut être très différent du prix du produit que vous pourriez prévoir au regard des renseignements présentés sur ce site. Invesco UK Services Limited ne saurait en aucun cas être tenue responsable des pertes résultant d’erreurs liées à ces données, quelle qu’en soit la cause.

Renseignements relatifs à la performance simulée : la performance passée relative à l’indice Citi Time-Weighted US Fallen Angel Bond Select Index (l’« Indice ») est simulée sur la base de circonstances hypothétiques afin d’estimer quelle aurait été la performance de l’indice avant sa date de création. Invesco ne saurait assurer ou garantir que l’Indice se comportera, ou qu’il se serait comporté par le passé, conformément aux simulations indiquées.